超跌才有暴利可圖的蘋概股

【撰文／黃清照】

蘋果最近一季的營收估計在 620～600 億美元較前一季的 883 億季減 30.9％，主因是 I X 銷售不佳，但股價從 180.1 跌到 150.24 美元跌幅只有 16.6％，且從 150.24 馬上拉升到 2/26 的高點 179.39 美元，已近先前的 180.1 美元高點。IX 銷售不佳台灣相關的蘋概股如台積電、鴻海、業成、TPK、可成、台郡皆會受影響。

當中台積電元月營收 797.406 億，雖只較 12 月的 899 億月減 11.3％，但年增只有 4.08％，而台積電股價從 266 修正到 228.5 跌幅只有 14.1％，可是如 TP K 去年 EPS 6.63 元旦元月營收 95.655 億年增 25.47％，台郡 30.438 億年增 73.5％、可成 81.863 億年增 68.44％、業成 93.02 億年增 71.77％，都優於台積電的年增 4.08％，但業成跌 59％(379→155.5)、台郡跌 30.4％(144.5→100.5)、TPK 跌 52.6％(136.5→64.7)、且台積電今年 EPS 約 14.2 元以 2/26 收 246.5 換算本益比達 17.3 倍，可是台郡今年 EP S 約 11 元換算 113 元的本益比只有 10.3 倍，TPK 今年 EPS 約 7.5 元換算本益比只有 9.8 倍，業成 EPS 約 23 元本益比只有 7.7 倍，這凸顯台郡跌、TPK、業成嚴重低估，這三檔我認為會開始展開第一波中級大反彈行情。

業成：獲得蘋果新訂單、拿下任天堂 SWITCH 薄膜觸控面板訂單、且下半年蘋果高階 iPad、Macbook 新品訂單挹注，今年 EPS 可達 23 元股價嚴重低估：

去年前 3 季 EPS 達 15.26 元、Q4 合併營收 462.06 億較 Q3 的 430.22 億季增 6.89％，估去年 EPS 約 20.5 元較前年的 9.39 元年增 118.3％，只因 iX 銷售不佳股價從 379 一口氣殺到 155.5 元，跌幅 59％嚴重誤殺超跌，元月營收 93.022 億雖較 12 月的 132.91 億月減 30％，但年增高達 71.77％，顯示其他產品訂單是明顯成長，近來除獲得任天堂 SWITCH 薄膜觸控面板訂單。另蘋果新 6.1 吋 LCD iPhone 今年下半年推出，估銷售價位約在 600～700 美元，法人認為是推動銷售的主力戰將，背負下半年銷售目標的 5 成比重，業成、TPK 成為最大受益者。且蘋果高階 iPad、Macbook 於下半年將發表新品，業成獲訂單。業成將集三大訂單挹注，業績將再顯現爆發力。

來源：《萬寶週刊》 1270 期

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