【永豐期貨】台指選擇權盤前－盤中改寫十七年高 台股連二紅收復10800

◆期貨走勢

台指期週三上漲 41 點至 10826 點。價差方面，台指期正價差縮至 3.41 點，電子期轉為正價差 0.14 點，金融期正價差縮至 0.99 點。現貨部分，三大法人買超 111.12 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加 2319 口至 16765 口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加 2480 口至 47559 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加 1006 口至 14525 口。

期貨行情走勢方面，週二美股三大指數大漲創同創新高，週三亞洲股市仍全面紅通通延續週二的牛市氣氛，早盤台指期上漲 40 點開出，期現貨均跳空開高躍過 10800 大關後上攻，金融股延續昨日士氣強勢上攻，國泰金盤中大漲 4% 以上，加權指數刷新 17 年高點為 10882.65，然而午盤過後獲利賣壓出籠，以長上影線吞噬今日一半以上漲幅。目前加權指數留長上影線短紅 K 作收，成交量能暴增至 1791.8 億，顯示短線籌碼凌亂，就經驗來看，爆大量上漲後近期再衝高可能性降低，不過跳空缺口並未完全回補也對指數形成支撐力道，預期短線盤勢為高檔震盪整理格局。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 11000 點，賣權集中在 10700 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 11000 點，賣權未平倉最大量集中在 10000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.91 降至 1.63，主因為週選結算後賣權未平倉大幅降低 23.5 萬口，而買權未平倉減少 6.7 萬口所致，單看 12 月份 p/c ratio 高達 1.70，籌碼面仍為偏多架構。

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