【永豐期貨】台指選擇權盤前－反彈失利 台股跌破10700

◆期貨走勢

台指期週一下跌 37 點至 10666 點。價差方面，台指期正價差擴至 1.45 點，電子期轉為正價差 0.22 點，金融期轉為正價差 0.1 點。現貨部分，三大法人賣超 23.39 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 3426 口至 11237 口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少 3938 口至 43336 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少 3742 口至 12756 口。

上周五美股三大指數全數壓回收黑，帶動今日亞股普遍開低，受此影響台股雖以小紅開出，但在權值股台積電、鴻海走勢疲弱之下，使指數隨即翻黑下跌，並殺破 10700 整數關卡，多頭買盤力道縮手，使指數多在平盤之下震盪。加權指數終場下跌 37.09 點或 0.347%，收在 10664.55 點，成交量能 1087.2 億，較前一日減少 197.2 億。不過櫃買指數今日反倒持續上漲，再創下 2015 年 3 月以來收盤新高，顯市資金流向以? 資為主的中小型股。而外資今日在台股現貨轉為賣超、且同步減碼台指期淨多單，未能延續上周五期現貨偏多操作，顯示外資心態仍未積極看多，指數要持續反彈上攻，仍須等待國際股市回穩及外資表態。技術面觀察，週一大盤開高走低以中黑 K 跌破 10700，但仍守住 5 日線，預期短線指數為上有壓、下有撐的區間震盪格局。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10800 點，賣權集中在 10600 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10900 點，賣權未平倉最大量集中在 10000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.76 降至 1.68，大於中性值 1，散戶指標增加 6.24% 至 - 0.92%，反應籌碼面仍為偏多架構，但多頭力道有所降溫。

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