【永豐期貨】台指選擇權盤前－多空角力 台股橫盤整理

◆期貨走勢

台指期週五下跌 16 點至 10710 點。價差方面，台指期轉為正價差 0.89 點，電子期逆價差擴至 - 0.34 點，金融期轉為正價差 1.6 點。現貨部分，三大法人賣超 29.63 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 575 口至 16486 口，其中外資空單加碼超過多單加碼，淨多單降低 612 口至 53047 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少 1703 口至 20939 口。

期貨行情走勢方面，美股繼週三黑 K 後，週四再度開高收紅穩住市場信心，台指期今早上漲 22 點以 10748 開出，早盤三王聯手上攻使加權指數盤中突破上週二以來屢攻不克的 10800 大關，但追價力道不足加上調節賣壓出籠，台指期率先轉弱，10:42 後一分鐘內爆出 8000 多口大量導致指數下跌 16 點，期現貨持續走軟漲幅收斂至平盤附近，尾盤大立光、鴻海等權值股翻黑使指數進一步下挫，終場台指期開高走低下跌 16 點作收。技術面來看，週五大盤開高走低，日 K 再度收出帶上影線的 K 棒，顯示 10800 壓力更形沉重，多空高檔再次短兵相接量能明顯放大至 1463 億水準。然而今日尾盤還是由空方佔上風，指數連二日收黑，週 K 也為 10 月以來首度走跌，加上 5 日與 10 日線呈死亡交叉維持高檔震盪行情，短線指數要攻克關卡尚須努力。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10900 點，賣權集中在 10500 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量由 11000 下移至 10900 點，賣權未平倉最大量集中在 10500 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.74 降至 1.69 為近兩週來低點，選擇權部位整體來看顯示中性偏多預期降溫。

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