閱文今強勢開招 融資已超購80倍

騰訊 (0700-HK) 分拆上市的閱文集團 (0772-HK) 今 (26) 日起至下周二 (31 日) 公開招股，招股價每股 48 至 55 元 (港元，下同)，每手 200 股，入場門檻約 1.11 萬元，集資最多 83.3 億元。

閱文未正式開招已掀起認購熱潮，多家證券商預留的孖展額已借爆並需要加碼，綜合券商統計孖展 (融資) 認購已增至逾 700 億元，相當於超額逾 80 倍，已超過回撥規定的 50 倍，料可回撥至 33%。

閱文集團擬發售 1.5 億股，當中 90% 為國際配售，10% 為於香港公開發售，擬於 11 月 8 日於主板掛牌。市場消息已確認，國際配售部分已足額。

海通國際、耀才及輝立預留的閱文孖展認購額昨日均已借爆。當中耀才原先預留的 200 億孖展額已全數獲認購，並增至 250 億元，相信會進一步加碼至 350 億至 400 億元，頂頭槌飛數已預留近 30 張。海通國際預留的逾 200 億元孖展額，認購已達 210 億元。輝立預留的逾 100 億元，認購達逾 120 億元，會考慮加碼。信誠預留 140 億元的新股孖展額，閱文已佔一半。

香港《文匯報》報導，以孖展預訂情況看，閱文比早前的眾安在線 (6060-HK) 更熱，眾安在招股前錄得約 190 億孖展預訂，至首日招股 8 間券商共借出近 500 億元孖展，至孖展截飛全程共借出 810.67 億元。眾安公開發售最終獲 12 萬人認購，391.74 倍超購，凍資近 3000 億元，是今年最旺新股。

分析師相信，照孖展情況看，閱文的認購可能較眾安更旺場。

騰訊為在中國互聯網及泛娛樂等方面的市場領導者，《星島日報》引述閱文首席執行官吳文輝表示，閱文上市後雙方仍會有很多方面的合作，閱文也會支持騰訊的業務，雙方屬於互補關係，未來相信能在公平合理的環境下共同成長。

騰訊股價

閱文上市集資預留 30% 的資金用於收購合併，吳文輝表示，目標收購對象將包括上游內容、中層用戶覆蓋、發行及改編能力及增強科技能力等多方面。閱文目前持有同行晉江文學城部分股權，不排除會進一步收購。

與此同時，會通過尋覓合作夥伴等方式開拓海外市場，今年已推出國際平台，將中文作品翻譯成英文，並受到市場歡迎，認為海外與內地讀者需求無太大分別。

吳文輝說，選擇香港上市主要考慮到香港的國際資本市場地位，有助提升公司知名度。閱文上半年業績按年扭虧為盈，2014 年尾開始進行了與盛大文學的合併，涉及了額外成本，他認為，隨著規模效應，營運效率等有所提升，未來獲利利仍有增長空間。

閱文集團招股資料

全球發售股份：約 1.51 億股

香港公開發售股份：約 0.15 億股

國際發售股份：約 1.36 億股

發售價：48-55 港元

集資額：最多 83.05 億港元

每手：200 股

入場費：11110.8 港元

公開發售時間：26-31/10

股份定價日期：31/10

配售和發售結果公佈：07/11

預計上市日期：08/11