想跟錢潮又怕黑天鵝？低波高息ETF適中長期投資

▲國泰投信 8 月 1 日推出標普低波高息 ETF，與臺灣低波動 30 ETF，皆提供半年一次的固定配息，強調有三大優勢，適合中長期投資。（圖／NOWnews 資料照片）

大立光今（ 18 ）日股價再度站回歷史新高 5450 元，許多人想追高又怕波動度較大。看準投資人心態，有投信業者推出近年來在市場上頗受歡迎的高股息與低波動概念 ETF，以標普 500 低波高息指數與臺灣低波 30 指數為追蹤標的，訴求波動低且定期配息。經理人透露，這類 ETF 有三大優勢，適合中長期投資，讓投資人抱得安心。

國泰投信總經理張雍川表示，目前全球市場仍處於資金寬鬆，尤其未來還有工業 4.0 、雲端與 AI 趨勢，更讓整體資金動能非常強勁。不過，投資人想跟上錢潮獲利又怕期間冒出無法預期的黑天鵝事件，像是去（ 2016 ）年 1 月油價破底，之後又有英國脫歐與美國川普當選總統，投資人想問「富貴可否『穩』中求」？

▲國泰投信總經理張雍川表示，低波高息 ETF 有下跌時抗跌、上漲時又能跟漲的特性，因此長期投資下來，總報酬可望優於其他工具。（圖／記者許家禎攝，2017.7.18）

國泰標普低波高息 ETF 基金經理人鄭立誠表示，全球低波動 ETF 推出短短 6 年時間，規模快速達到 5171 億元，如此受到歡迎主要有三大特性與優勢。第一是抗跌 + 領漲：個性較為保守的投資人喜歡選擇抗跌的投資工具，雖然市場下跌不會損失太多，但多頭時也漲得較慢，而低波高息 ETF 有下跌時抗跌、上漲時又能跟漲的特性，因此長期投資下來，總報酬可望優於其他工具。

第二是低波動不等於牛皮股：透過 Smart Beta 篩選出全球優質好公司，如標普 500 低波高息指數與臺灣低波 30 指數最新的成分股，可口可樂、台塑、鴻海等，這些公司獲利佳。張雍川也說，這些低波動的 ETF 成分股，有籌碼安定的特色，長期供不應求，即使市場上有震盪，投資人也不易倒貨，適合退休規畫等中長期投資。

第三是定期配息：鄭立誠指出，將於 8 月 1 日推出的標普低波高息 ETF，與臺灣低波動 30 ETF 皆提供半年一次的固定配息，以歷史經驗來看，其追蹤的標普 500 低波高息指數稅前年配息率為 5% ，臺灣低波 30 指數則提供稅前 4.7% 的年配息率。

『新聞來源／NOWnews http://www.nownews.com/』