【永豐期貨】台指選擇權盤前－台積電鴻海走弱 蘋概股漲跌互見兩樣情

◆盤勢分析

期貨走勢
    
台指期週四下跌 32 點至 10267 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 101.2 點，電子期逆價差擴至 - 4.93 點，金融期逆價差擴至 - 8.56 點。現貨部分，三大法人賣超 3.52 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 3628 口，淨多單降至 13990 口，其中外資多單減碼且空單加碼，使淨多單減少 5265 口至 44434 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 3730 口，淨多單降至 2876 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數中性偏多預期略為降溫。

期貨行情走勢方面，昨晚美股指數普遍收紅，週四台指期早盤以上漲 24 點開出，但現貨開低後逐漸走軟，除息股方面台化緩步填息，聯發科則先漲後跌以貼息作收，台積電、鴻海等電子權值股下挫，幸好部分蘋概股受營收亮眼而走強，加上午盤陸股上漲帶動台股尾盤跌幅收斂，終場台指期開高走低以下跌 32 點作收。技術面觀察，週四大盤開低走低以黑 K 帶下影線作收，而成交量能增至 862 億水準，雖仍留有下影線顯示支撐力道強，但已連續四日價量背離，短線量價結構仍較不利多方。以日線型態來看，指數跌破 5 日線，MACD 死亡交叉缺口擴大，且 KD 中的 K 值與 D 值均低於 50，技術面由區間震盪型態逐漸有偏空跡象。操作上建議可在前波高點與月線來回操作，但須注意未來是否跌破月線，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10400 點，賣權集中在 10200 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10400 點，賣權未平倉最大量集中在 10000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.21 降至 1.16，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。可注意到週選擇權的最大量未平倉範圍向外擴大，買權由 10500 上移至 10600，而賣權由 10350 下移至 10000，表示多空看法較不明確，市場認為近期行情波動範圍較大。

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