【復牌】有線寬頻(01097-HK)透過折讓66%供股引入鄭家純等白武士

在4月26日回覆政府是否續牌限期前，落實引入有意申請免費電視牌照的永升(亞洲)為大股東，透過以低價包銷供股股份形式注資7.04億元，取得有線寬頻(01097-HK)的控股權。

永升股權結構亦告變陣，由新世界發展(00017-HK)主席鄭家純及他家族為首的周大福企業佔45.5%股權，原持股42%的邱達昌則降至24.5%，富力地產董事長李思廉持股16%不變；中資聯想控股執董趙令歡則持股14%，原有股東信德董事總經理何超瓊退出。

有線昨晚發出公布，指透過每3股供5股，集資7.04億元，供股價每股0.21元，較停牌前價格0.61元大幅折讓66%。控股股東九倉、會德豐及吳光正等人均不會供股，而由新世界主席鄭家純任大股東的永升(亞洲)將擔任供股包銷商。

計及貸款資本化後，並假設所有公眾股東皆不參與供股，永升將最多佔有線54.02%股權，成為有線大股東，意味將由純官入主有線。

有線多年來持續虧損，令到九倉要「斬纜」離場。不過，根據昨天公布的財務安排，有線一方面透過供股取得逾7億元資金。另一方面，九倉現時借給有線的4億元當中，有3億元將會資本化，按每股35.63仙的作價，兌換為有線股份。為了確保有線擁有足夠的街外流通股份，以維持上市地位，九倉或會把部分有線股份直接分派給九倉股東。

完成上述一連串交易之後，永升最多將會取得有線近58%股權，視乎有幾多有線股東願意供股，債務資本化以及股份分派的具體安排而定。永升會申請豁免全面收購。股權易手的交易能否落實，還有待有線獨立股東批准。有線表示，將會在五月底之前，舉行股東特別大會議決上述交易。此外，由於有線現時正租用九倉的物業來經營業務，假如落實股權重組，有線將會和九倉重訂租約。

永升有意繼續有線的收費電視及奇妙電視的投資，上述注資計劃交易條件之一，是有線寬頻持有的免費及收費電視牌照沒有被廢止。商務及經濟發展局稱，已收到有線電視要求延遲回覆是否接受政府於去年12月批予的收費電視續期牌照，期限由4月26日延至5月31日，目前正按法例和既定程序處理。通訊事務管理局回應稱，至今沒有收到有線電視及奇妙電視股權變動申請。

有線估計供股可籌得淨額6.69億元資金，將可滿足未來數年的現金流需要。該公司正與永升擬定結構重組計劃，目標為顯著減少每年經營開支2億元。

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