fsb要求大銀行增持特別債 中國四大行面臨挑戰

和訊網訊息 據外媒11月12日報導，金融穩定委員會(fsb)要求全球性銀行持有一種名為“總損失吸收能力”(tlac)的特別債務，中國的四大銀行必須發行大量債務滿足要求，這可能對銀行來說是一大挑戰。

據英國《金融時報》中文網報導，fsb負責向20國集團(g20)大型經濟體提供政策建議。本周一，該委員會證實向全球性銀行提出了最終建議，要求它們持有一種名為“總損失吸收能力”(tlac)的特別債務。此舉旨在使大型銀行具有足夠大的彈性，可以安然度過經濟或金融危機、而不致把自己的問題蔓延至整個金融體系，並使自己未來不需要政府的救助。這一要求是2008年金融危機之后啟動的一整套全球改革措施的一部分。

據金融穩定委員會估算，30家全球系統重要性銀行(g-sib)需要額外籌集1.1萬億歐元的損失吸收債務，才能滿足tlac要求。中國三家銀行占到上述債務總額的近三分之一。據該委員會估算，中國銀行(601988,股吧)、中國農行和中國工行(需籌集的債務總額達到3550億歐元。

大和資本市場表示，作為本月初加入全球系統重要性銀行之列的中國第4家銀行，中國建行(ccb)或許也必須額外發行債務。

以往，新興市場的銀行不必滿足tlac要求，這被普遍認為是對中國的一種特別照顧。本周一，金融穩定委員會終止了新興市場被豁免的局面，因為有批評意見稱，這樣破壞了全球公平競爭的原則。

中國的銀行達標的截止期限是2028年，不過，如果中國公司債市場規模升至相當於gdp的55%的話（目前為30%至35%），那將更便於中國的銀行發行tlac債務，截止期限將被相應提前。

由於中國的銀行依靠客戶存款，tlac要求對它們的影響尤為嚴重。相比之下，西方銀行通過發行債券獲得融資的比例要高得多。

一些分析師擔心，tlac規則實際上可能會削弱中國各銀行的資產負債表。

標準普爾(standard & poor s)金融機構評級資深董事廖強在北京表示：“如果中國各大銀行因tlac而必須要對資金基礎作出重大調整，那可能反而會削弱它們的主要優勢之一。”

盡管中國債券市場近幾年發展迅速，但在規模和流動性上仍比不上發達市場，這對想要以更多優先債務提高其tlac的中國各銀行來說是一大挑戰。