“一帶一路”主題基金淨值大漲 原來買了這些熱門概念股

3 月 21 日，“一帶一路”官網正式上線，而 5 月又將召開 “一帶一路” 峰會，A 股 “一帶一路” 板塊再度迎來炒作高潮，龍頭股甚至出現多個漲停。有私募人士表示，“一帶一路”將成為 2017 年 A 股市場的主題投資機會，而這波行情僅僅是個起點。每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2）注意到，隨著公募基金年報的披露，其對 “一帶一路” 的投資動向也逐一曝光。

多只主題基金淨值大漲

近期 “一帶一路” 的題材紛至沓來，除了 3 月 21 日 “一帶一路” 官方網站正式上線運營外，還有基建提速、海外工程大增、亞洲博鰲論壇與 5 月召開 “一帶一路” 峰會等多重利好。使得 “一帶一路” 板塊迎來炒作高潮，龍頭股西部建設從 3 月 22 日開始連續 4 個漲停。受此影響，港口股也大幅異動，掀起漲停潮。而 “一帶一路” 指數從 2016 年 2 月 28 日截至 2017 年 3 月 27 日，區間漲幅達 30.4%。

實際上，按照 WIND 數據統計劃分，分為 “一帶一路” 和“新絲路”兩個類別，以此命名的有 2 只普通股票型基金，分別是華安新絲路主題、博時絲路主題；而靈活配置基金有 3 只，分別為易方達新絲路、前海開源一帶一路、國投瑞銀新絲路基金；偏股混合型基金 1 只，為光大一帶一路；其中華安新絲路主題基金在 2016 年 1 月 28 日的淨值為 0.71 元，到了 2017 年 3 月 27 日淨值飆升到 0.988 元，期間漲幅達 39%。此外光大一帶一路在 2016 年 1 月 28 日的淨值為 0.69 元，但其最新淨值為 0.904 元，期間漲幅達 31.01%。

此外博時絲路主題 A 在 2016 年 1 月 28 日的淨值為 0.649 元，該基金的最新淨值為 0.834 元，期間漲幅超 28.5%；還有國投瑞銀新絲路基金在 2016 年 1 月 28 日的淨值為 1.0306 元，而其最新淨值為 1.2709 元，期間漲幅達 23.31%；易方達新絲路 2016 年 1 月 26 日的淨值為 0.669 元，其最新淨值為 0.722 元，期間漲幅超 7.9%。前海開源一帶一路 A 在 2016 年 1 月 28 日的淨值為 0.957 元，而其最新淨值為 1.037 元，期間漲幅超 8.359%。

對此，星石投資指出，今年以來，從全國兩會多次提及 “一帶一路”，到“一帶一路” 峰會將於 5 月舉行等系列事件看，“一帶一路”將迎來密集的主題催化，不過其重點仍然是基建和貿易。而頂層規劃將逐步轉化為微觀項目訂單的增長，帶動工程機械、建材水泥、鋼鐵有色、電力設備、通信設備等板塊的投資機會，貿易互通也將帶動商貿零售以及跨境電商板塊上漲。

主題基金重倉概念股曝光

隨著年報的披露，“一帶一路”主題基金的持倉也逐漸曝光。據了解，目前股票型基金的最低倉位是 80%，而且對投資於 “一帶一路” 主題相關的證券資產的比例不低於非現金基金資產的 80%。而靈活配置基金相對更為靈活，有些股票倉位是 0 到 95% 不等，不過往往這類基金也規定了投資於 “一帶一路” 主題相關證券大小不等的比例。

據華安新絲路基金年報顯示，其去年重倉的 “一帶一路” 概念股為中工國際、柳工、中國化學、中國西電、海螺水泥。從今年初至今的漲幅排名來看，第一是中國化學（29%），第二是中工國際（25%），第三是柳工（25%），還有就是海螺水泥（25%） 。此外光大 “一帶一路” 主題基金的前十大重倉股涉及一帶一路的標的分別為萬華化學、三一重工，從今年初至今的漲幅來看，排名靠前的分別是萬華化學（26% ）、三一重工（22%）。博時絲路主題 A 持有的重倉概念股為萬華化學、四川路橋、中興通訊、烽火通信等，從年初至今的漲幅來看，排名靠前的是萬華化學（25%），中興通訊（ 9.7%）。

而國投瑞銀新絲路混合型基金則較為靈活，在其重倉的個股中涉及 “一帶一路” 主題的有上海機電、東方電氣、海信電器等。易方達新絲路基金重倉的個股中涉及 “一帶一路” 的有美的集團、深圳機場，但是從其重倉股表現來看，年初至今的漲幅靠前的卻是科大智能（34%）、索菲亞（24%） 、瀘州老窖（24%）、五糧液（24%）。此外前海開源一帶一路 A 重倉的個股中涉及 “一帶一路” 的有中國重工、山東黃金等，不過從其重倉股表現來看，年初至今的漲幅第一卻是三聚環保（31%），第二是水井坊（28%）。

星石投資指出，預期農業有望成為繼高鐵等基礎設施後的又一 “走出去” 板塊，現在，“一帶一路”沿線國家多為農業不發達國家，水利基礎設施和科技水平落後，對農產品、農業機械、種子、複合肥、檢疫等需求強烈。