永豐期貨台指選擇權盤後－油價重挫傳產弱 台指大跌失守月線

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週四下跌 94 點至 9652 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 6.61 點，電子期轉為逆價差 - 2.8 點，金融期轉為逆價差 - 8.45 點。現貨部分，三大法人賣超 117.56 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 9924 口，淨多單降至 5578 口，其中外資多單減碼 8844 口，淨多單降至 45418 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 4577 口，淨多單降至 12950 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。
        
期貨行情走勢方面，美股三大指數連五日跌破前低，台指以較觀望偏弱的下跌 7 點開出，而現貨開盤小幅開低後電子傳產族群遭賣單調結，大型權值股開始回檔，使得台指開盤後持續破低，昨日強勢的金融股也未能成功支撐盤勢，由於昨日油價大跌致使傳產族群的大幅回檔造成盤中下跌逾百點，台指在高檔對利空消息反應較為敏感，終場以大跌 94 點作收。技術面觀察，週四大盤開低走低以長黑 K 失守 9700 點，而成交量能增至 887 億水準，短線量價結構轉為區間震盪回檔型態。以日線型態來看，目前指數結數日 K 連三紅失守月線及短期均線，但多項技術指標持續低檔黃金交叉向上，技術面為區間震盪型態。操作上建議在前波高點與月線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9700 點，賣權集中在 9600 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9800 點，賣權未平倉最大量集中在 9400 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.34 降至 1.26，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 10.97% 升至 11.05%，賣權平均隱含波動率由 12.51% 升至 12.93%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。

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