永豐期貨台指選擇權盤前－新台幣強升 台指重返多頭站上所有均線

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週二上漲 45 點至 9727 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 11.07 點，電子期轉為正價差 1.42 點，金融期逆價差縮至 - 0.66 點。現貨部分，三大法人買超 26.84 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 2379 口，淨多單增至 15098 口，其中外資多單加碼 626 口，淨多單增至 54790 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 1503 口，淨多單降至 15020 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。
        
期貨行情走勢方面，美股三大指數連三日拉回，但外資回補多單帶動台指期以上漲 11 點開出，而現貨開盤小幅開高後隨即震盪走高緩步站上 9700 點，盤中電子股與傳產股扮演反彈主攻要角，且美元近期高檔轉弱導致台幣盤中升逾一角，權值股買盤回籠全面走高，且櫃買指數也同步反彈並創下波段新高，終場開高走高以上漲 45 點作收。技術面觀察，週二大盤開高走高以實體紅 K 站回 9700 點，而成交量能微增至 699 億水準，短線量價結構轉為區間反彈觀望型態。以日線型態來看，目前指數日 K 連二紅且站上所有均線，多項技術指標低檔黃金交叉向上，技術面轉為區間震盪型態。操作上建議在前波高點與月線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9800 點，賣權集中在 9600 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10000 點，賣權未平倉最大量集中在 9400 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.16 升至 1.29，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 11.51% 降至 11.17%，賣權平均隱含波動率由 12.81% 升至 13.49%，買權降賣權升。選擇權部位顯示偏多。

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