永豐期貨台指選擇權盤前－多軍猛攻 紅三兵續創波段新高

◆盤勢分析

期貨走勢
    
台指期週二上漲 15 點至 9520 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 34.56 點，電子期逆價差擴至 - 0.23 點，金融期正價差縮至 3.46 點。現貨部分，三大法人買超 24.25 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 2810 口，淨多單增至 28733 口，其中外資多單加碼 1491 口，淨多單增至 70525 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 251 口，淨多單增至 20396 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美政局升變導致美股拉回，帶動台指期以小跌 6 點開出，而現貨開盤小幅開低雖一度欲回測 9500 點，加上台幣早盤轉貶回測 31 元大關，但昨日強勢的金融股持續強勢撐盤，加上台塑四寶與統一及正新等個股轉強，蘋果股價創下波段新高也帶動蘋概股走高，台股在權值股帶動下逆勢獨強，終場開低走高以上漲 15 點作收。技術面觀察，週二大盤開低走高以帶下影線小紅 K 續創波段新高，而成交量能縮小至 940 億水準，短線量價結構仍為突破偏多震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 連三紅且持續突破新高，多項技術指標高檔鈍化但背離現象加重，技術面轉為突破走高型態。操作上建議可沿 5 日線向上偏多操作並請嚴設停損，但須以短線進出因應。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9500 點，賣權集中在 9400 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9600 點，賣權未平倉最大量集中在 9400 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.37 升至 1.44，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 10.33% 降至 10.24%，賣權平均隱含波動率由 14.94% 降至 14.52%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多。

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