量化基金穩健搶眼 公私募基金密集布局

和訊基金消息Wind資訊統計數據顯示，在120隻公募量化基金產品中，截至1月25日，成立時間超一年的69隻產品，最近一年來有57隻取得正回報，其中總回報超過10%的有40隻，超過15%的有25隻，超過20%的有16隻。

總回報最高的長信量化先鋒A高達28.95%，九泰久盛量化先鋒基金以28.67%緊隨其後，南方量化成長、南方策略優化和華富量子生命力基金最近一年來的總回報也超過27%。

值得注意的是，長信量化先鋒A基金截至2016年底總規模高達109.44億元，最近三年總回報高達210.4%。南方量化成長和南方策略優化基金最新規模分別為13億元和15億元，其中南方策略優化最近三年來總回報為41.51%。

最新規模為18.76億元的泰達宏利逆向策略基金，最近三年來總回報為121.34%，其中最近一年來總回報為26.99%；最新規模為26.46億元的申萬菱信逆向策略基金最近三年來總回報為150.79%，其中最近一年來總回報為24.93%。

在應對極端行情方面，量化基金同樣表現搶眼。成立於2016年前的68隻量化基金，有28隻2016年取得了正收益，在40隻下跌的基金中，跌幅超過5%的有19隻，占比不足四分之一。與此同時，天相投顧的統計數據顯示，2016年股票型基金全年平均下跌13.38%，混合型基金平均下跌8.61%。

量化基金表現搶眼，吸引眾多公私募基金公司布局。統計顯示，在當前公募基金公司運行的120隻量化基金中，有70隻是2015年下半年以來成立的，其中52隻是2016年以來成立的，進入2017年以來，就有平安大華量化、光大事件驅動、中融量化多因子等8隻量化基金成立。

良好的業績表現，有效的回撤控制，吸引資金湧向量化基金。據記者了解，除了公募基金以外，部分以量化投資為特色的私募基金公司，成立幾年來規模就迅速擴大，富善投資、淘利資產及艾方資產等私募基金資產管理規模高達數十億元，部分私募基金員工人數多達五六十人，其中淘利資產的投研團隊多達四五十人。

值得注意的是，隨著量化基金受寵，市場中出現很多打着量化策略的基金產品，但從業績表現看部分產品並不盡如人意，投資者該如何篩選？淘利資產投資總監陳瑩表示，一方面可以從基金評價方法看，包括夏普比率、索丁諾比率以及資金規模等指標；另一方面，從公司的存續時間、策略研發、內部管理及人才培養等方面予以考察。