西證國際盤勢分析

◆ 宏觀焦點

美國股市週四下跌。銀行股份下跌，美國銀行 (BAC.US)、摩根大通(JPM.US) 及富國銀行 (WFC.US) 等將於美國本週五公佈業績，高盛 (GS.US) 將於下週三公佈，但業績普遍不獲市場看好，摩根大通及高盛股價分別下跌 1.0% 及 0.8%。道瓊斯指數下跌 0.3% 至 19,891 點。標準普爾指數下跌 0.2% 至 2,270 點。納斯達克指數下跌 0.3% 至 5,547 點。

油價週三上升，因消息指沙特及俄羅斯等產油國正在減產。紐約 2 月期油上升 1.5% 至 53.01 美元。金價持續上升，受美元下跌支持。紐約 2 月期金上升 0.3% 至 1,199.8 美元。

香港和內地股市週四下跌。石油及天然氣股份跟隨油價上升。內地房地產股份上升。水泥股份下跌。澳門博彩及汽車股份回落。中國資源交通 (269.HK) 公佈旗下附屬公司的兩項獨家木材特許專營權終止，股價下跌 8.5%。卡姆丹克 (712.HK) 發佈盈警，預期 2016 年將錄得重大虧損，股價下跌 4.2%。恒生指數下跌 0.5% 至 22,829 點，國企指數下跌 0.1% 至 9,723 點，香港股市成交金額減少 9.4% 至 633 億港元。上證綜合指數下跌 0.6% 至 3,119 點，滬深兩市成交金額減少 10.8% 至 3,553 億元人民幣。

◆ 行業及公司新聞

◇ 迪臣發展 (262.HK) 減持旗下子公司迪臣建設(8268.HK) 20% 股權，每股代價為 0.30 港元，較前天收盤價有 3.4% 溢價。由於持股量將下降至 31.2%，迪臣建設將不再為迪臣發展的附屬公司，將更改為聯營公司之投資。迪臣發展於是次出售中將錄得出售收益約 1.1 億港元（未扣除開支及稅項），淨所得款項約 5,800 萬港元，將用於發展中國開封的物業、償還銀行貸款及用作一般營運資金。

◇ 自動系統 (771.HK) 宣佈以 2 供 1 進行供股，供股價為 1.1 港元(較昨天收市價折讓約 42.1%)，淨集資額約為 1.9 億港元。同時，公司將配售最多 3.5 億港元之可換股債券，換股價為 1.2 港元(較昨天收市價折讓約 36.8%)，淨集資額約為 3.5 億港元。供股及配股合計所得淨額約為 5.4 億港元，約 90% 將用於撥付收購美國資訊科技解決方案供應商 Grid Dynamics 的項目，餘下將用作一般營運資金。

◇ IGG (799.HK) 昨天回購 0.091% 股份，累計回購而尚未註銷股份為 0.326%。

◇ 中信資源 (1205.HK) 發佈盈利預喜，預期 2016 年將扭虧為盈，主要是因為 1)Alumina (AWC.AU)的權益錄得公允價值收益（2016 年年底股價較 2015 年上升 58.4%）；2)哈薩克斯坦徵收的出口稅和出口關稅減少；及 3)JSC Karazhanbasmunai 稅項回撥約 1.7 億港元。公司 2016 年上半年股東應佔溢利為 1.0 億港元，同比上升 9.5 億港元。

◇ 海信科龍 (921.HK) 公佈 2016 年業績快報，股東應佔溢利約為 10.4-11.6 億元人民幣，按年上升 80-100%（2016 年首三季度股東應佔溢利同比增長 87.8%），或略高於市場預期。收入及毛利率於期內均有上升。現價相當於約 7.0-7.7 倍 2016 年市盈率。

◇ 萬科企業 (2202.HK / 000002.CH) 公佈華潤將以每股 22.0 元人民幣（較前天收盤價有 7.8% 溢價）向深圳市地鐵集團出售公司 16.9 億 A 股。於是次交易完成後，華潤將不再持有萬科任何股份。公司將於今天復牌。

◇ 華融投資 (2277.HK) 將以 0.4 港元（較停牌前折讓 73.2%）向中國華融 (2799.HK) 增發 5.8 億股，相當於現有股本 46.9%，淨所得款項約 2.3 億港元，將用於營運資金、加強財務狀況及為未來潛在項目提供資金。中國華融於華融投資的持股量將從 28.0% 增至 51.0%，並觸發收購要約提出以每股 1.31 港元（較停牌前折讓 12.1%）向所有華融投資股東提出要約，但中國華融擬於要約結束後維持華融投資的上市地位。

◇ 長城汽車 (2333.HK) 發佈 2016 年業績預告，公司預期 2016 年營業收入將同比上升 24.9%-31.5% 至 950-1,000 億元人民幣（2016 年上半年按年增長 12.1%），而股東應佔溢利則約為 100-106 億元人民幣（2016 年上半年同比增長 4.4%），按年增長 24.1%-31.5%，主要是受惠於整車銷量的增長。2016 年業績略高於市場預期。

(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)