馬蔚華兩會提案：加快落實P2P行業監管

關於加快落實P2P行業監管，引導互聯網金融健康發展的提案

全國政協委員 永隆銀行董事長 招商銀行(行情600036,問診)前行長 馬蔚華

[提案摘要]

近期P2P平臺“跑路”、倒閉的現象較為嚴重，不僅給投資者帶來損失，而且給行業發展蒙上陰影。P2P行業亂象的重要原因之一是監管的暫時缺失。因此，有必要加快出臺P2P行業的監管政策，落實有節奏、松緊適度的監管，並且鼓勵、引導行業自律組織和第三方評級、咨詢機構的發展。具體監管內容應該包含P2P網絡借貸平臺的準入和退出規則、對P2P網絡借貸平臺的運營監管內容以及對P2P網絡借貸平臺的資訊披露的要求。

一、背景及問題

2007年，我國第一家P2P網絡借貸平臺“拍拍貸”成立。此后，平臺數量飛速增長。據統計，截至2014年10月31日，我國P2P網絡借貸平臺總數達到1474家。從行業規模來看，我國的P2P網絡借貸總額已遠超英國和美國。毫無疑問，這對解決中小企業融資難，發展普惠金融也具有積極的意義。然而，P2P網絡借貸作為一種創新的金融組織形式也帶來了新的風險，近年來“跑路”的平臺不斷增加，例如：臺州一個注冊資金5000萬的P2P平臺，在6月27日開業並發布公告稱將舉行連續三天的優惠活動，但當天下午，網站就打不開了。開業第一天就跑路，該平臺創下了P2P最短命的歷史紀錄。深圳的一個P2P，上線運營僅1天，平臺老板就攜投資款潛逃。這無疑損害了投資者的利益，不利於P2P網絡借貸行業的健康發展。

平臺倒閉與跑路之風等亂象愈演愈烈的重要原因之一是監管的暫時缺失。從2014年4月，P2P監管正式明確由銀監會主導后，銀監會已先后提出“明確平臺的中介性質”、“明確平臺本身不得提供擔保”、“不得搞資金池”等10個監管原則，但整個行業監管依然以自律為主，為了保護投資者利益，引導整個行業健康發展，促進金融改革與創新，P2P網絡借貸行業的監管落地問題亟待解決。值得關注的是，銀監會近期宣布監管構架改革，增設普惠金融工作部負責管理P2P網絡借貸業務。

二、建議及理由

1、加快P2P行業監管政策出臺速度。P2P行業的發展速度與規模已經遠快於監管的應對速度。行業亂象已經造成社會資源的嚴重浪費，監管政策亟待落實，所以有必要加快行業監管政策的研究、協調與出臺，緊跟行業發展速度。

2、實現有節奏的、松緊適度的監管。P2P行業是新生事物，需要一定的包容來鼓勵其創新與發展，避免監管過度、過緊而導致行業發展失去活力。所以，需要循序漸進地、松緊適宜地實施監管，同時也要避免因為擔憂監管過緊而放手不管。

3、具體監管措施應包括如下內容：

（1）制訂並實施P2P網絡借貸平臺的準入和退出規則。P2P平臺是重要的參與者，也是被監管的主體，對其主體資格的控制有助於從源頭上控制行業整體風險水平。具體可采取如下措施：首先，要求平臺的股東和管理層無不良記錄，且應具備一定的金融知識和從業經驗；其次，要求平臺具備固定的辦公場所、IT基礎設施和風險管理系統，確保網絡技術安全；最後，監管部門應考慮不同運營模式的特點分別設置不同的準入條件。

（2）對P2P網絡借貸平臺的運營進行監管。首先，對不同運營模式的平臺進行分類監管。例如，對於通過風險備用金等方式承擔了貸款信用風險的平臺，應參考監管部門對銀行資產資本充足率方面的監管，設置風險備用金的擷取比例。其次，對平臺運營過程中的借貸產品進行監管。監管部門應對秒標和凈值標之類的借貸產品數量加以限制。再次，對平臺運營過程中的資金來源、托管和結算等方面進行監管。平臺必須將客戶資金和平臺自有資金隔離，客戶資金應由第三方機構托管，並對資金流向進行監管，防止平臺挪用客戶資金和非法集資、詐騙、洗錢等行為的發生。而第三方托管機構也需經過監管部門的認可，具備資金托管和監督資質。

（3）對P2P網絡借貸平臺的資訊披露進行監管。可要求平臺對以下內容進行披露：一是披露平臺的資訊，主要包括平臺的公司治理機制、運營模式、風險控制系統、定期的業務數據等資訊。二是披露借款和借款人資訊，借款資訊主要披露借款金額、借款利率、借款期限和還款方式等資訊；借款人資訊主要披露借款人的信用評級、學歷、收入和工作等資訊。另外，平臺還需對這些資訊進行保存，保障資訊安全。

4、鼓勵、引導行業自律組織和第三方機構的發展。

在完善外部監管的同時，還應重視P2P網絡借貸的行業自律組織建設。目前，我國行業自律組織的建設比較薄弱，因此，需強化行業自律建設，尤其在行業資訊透明度和共用機制方面應建立行業標準。除此之外，還應加強投資者教育，培養理性的投資觀念，提高風險防范意識，促進P2P網絡借貸行業健康發展。同時，還應鼓勵諸如第三方評級與咨詢機構的發展。規範、培育優質第三方機構，可委派其定期或不定期核查、備案項目，以降低行業風險。