券商轉型成趨勢 加快入局家族財富管理業務

和訊網消息券商藉助財富管理業務實現轉型，將成為大勢所趨。12月20日，光大證券(601788,股吧)宣布提出投行型財富管理新模式概念，正式布局「高價值客戶」財富管理業務。

光大證券董事長、總裁薛峰指出，證券最近的三年是調整比較大的三年，也是轉型升級的三年。對光大證券而言，管理和資產管理將是下一步發展的主戰場之一。目前公司積極推行的「投行思維下財富管理」，是一種基於客戶財富夢想的方法論，是一個全新有效的客戶服務體系和服務模式。

目前傳統通道業務仍是證券行業的主要收入來源，但是，受市場傭金價格競爭日益激烈、國家「脫虛向實」的政策導向以及互聯網對金融行業衝擊等因素的影響，現有通道業務的發展空間越來越小，由現有的通道服務提供者向綜合金融服務提供商轉變的需求越來越迫切，而大力發展財富管理業務也成為證券行業實現轉型的關鍵。

據波士頓諮詢公司（BCG）預測，未來五年中國高凈值人群將保持年均13%的高速增長，中國將成為世界上最大的高凈值客戶市場之一，預計2020年中國高凈值家庭的數量將增至388萬戶。

「財富管理對象已從單一的』個人高凈值客戶』，擴展到』高凈值個人、富裕家族、企業和城市』四大類型「，光大證券財富管理中心總經理華淑蕊表示，光大證券將投行思維與財富管理相結合，財富管理也將從單純的產品銷售，升級為提供一攬子綜合金融服務方案。

據了解，光大證券的財富管理重點聚焦股權投資、海外投資、量化對沖投資三大資產端，深挖並滿足「高價值客戶」多樣化的金融需求。

在券商之前，商業銀行、信託公司等金融機構，以通過私人銀行、家族信託等方式，面向超高凈值人群開展家族財富管理業務。如旗下擁有專注於高凈值客戶的景泉財富及家族客戶的景福匯等業務板塊的源泉匯理，其CEO吳未央女士表示，結合歐美家族辦公室的發展規律，未來十年中國家族辦公室的市場容量大約為1000-2000家，市場空間巨大。在這樣的時代背景下，家族辦公室行業無論在全球，還是在中國，都將面臨着更為迫切和更為普遍的市場需求，為解決家族傳承方面面臨的問題提供了一個有效途徑。

而券商的入局無疑加劇了家族財富管理行業的競爭。據了解，中金公司、平安證券、海通證券(600837,股吧)等已經紛紛布局該項業務，其中，今年9月底，中金公司已率先推出家族財富管理業務，並成立了家族財富管理業務部，專注服務這一人群。而平安證券目前已經在北京、廣州、上海、深圳、浙江五地設立了家族財富管理辦公室。

惠裕(FOTT)全球家族智庫指出，對證券公司而言，其服務高凈值客戶的獨特優勢除了證券交易與投資組合管理外，在資產證券化、資產增值及直接融資方面都能夠提供專業顧問服務。面對業內的高淘汰率，作為大資管機構的證券公司，未來可以在對抗市場的波動方面有更出眾的表現。