永豐期貨台指選擇權盤前－摩台結算 台指震盪失守9200

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二下跌 20 點至 9203 點。價差方面，台指期正價差擴至 10.62 點，電子期轉為逆價差 - 0.92 點，金融期轉為逆價差 - 2.76 點。現貨部分，三大法人買超 13.23 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 2996 口，淨多單降至 30655 口，其中外資多單減碼 2962 口，淨多單降至 78237 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 1022 口，淨多單降至 25627 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，全球政治不確定性增溫導至歐美股市漲多拉回，帶動台指期以下跌 1 點開出，而現貨開盤小幅開低隨即一路震盪走高，早盤一度回測 9200 點大關有守後，隨著台幣早盤強升一度升破 31.8 大關，資金快速回補電子權值股，也帶動指數盤中在創本波反彈新高，但 1 點過後隨著摩台結算，大盤期現貨同步賣壓湧現，終場開低走低以下跌 20 點作收。技術面觀察，週二大盤開低走低以帶上影線小黑 K 失守 9200 點大關，而成交量能放大至 748 億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏多。以日線型態來看，目前指數日 K 終結連二紅但仍守穩 5 日線支撐，月線下彎而季線轉為上彎，加上多項技術指標依舊黃金交叉向上，技術面仍為區間震盪偏多格局。操作上建議可於季線與前波高點間偏多操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9300 點，賣權集中在 9000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9400 點，賣權未平倉最大量集中在 8900 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.42 降至 1.39，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 11.19% 升至 11.3%，賣權平均隱含波動率由 16.03% 升至 16.19%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。

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