【坦克爺專欄】看懂大中華─青島東路VS.青島海爾

今年 8 月，曾與一位投資界的前輩請益，當時寫下了《上善若水，跟老子學投資》一文，內容提到了「以誠信為本，反求諸己，盡力做到最好，然後有機會多多幫助別人，回饋社會，能不能得到同業的尊重與肯定並沒有那麼重要。」近日隨著美國總統大選落幕，共和黨候選人川普勝出，在川普新政裡，由於不少政策與歐巴馬政府相異，其中如上任首日即退出 TPP(跨太平洋夥伴協定)，這樣的政策急轉彎讓相關國家忙著應對，不少人認為新加坡、越南、日本等恐怕是這次轉向的最大輸家，而菲律賓、泰國、印尼、馬來西亞等國，由於先前與中國關係較佳，被認為未來受惠程度較大，至於對台灣的影響層面呢？

「又來了，怎麼又提到台灣？」前輩微微一笑說道。這一年多來，隨著媒體對於中國大陸的各類報導增加，社會上開始出現兩極化的看法，有的人認為中國在互聯網金融、行動支付、電子商務、新能源車、手機叫車等項目的應用，值得台灣效法；而有的人則認為台灣的軟實力才是最可貴之處，不需妄自菲薄；當然也有一批人看著全球產業的變遷，每天都忙著呼籲台灣的產業已面臨重大挑戰，要官員重視、要社會關注、台灣怎麼辦？台灣何去何從？「探討台灣對世局的因應之道無可厚非，但過度關心台灣社會，進而忽略身邊出現的機會就可惜了。」前輩語重心長地說。

近日復興航空宣告解散，不少人將原因歸咎於兩岸關係不佳，興航旗下的兩岸航線受影響，它看不到未來才抑鬱而終；只是對前輩而言，在美國大選後積極調整手中部位的他，直到上週日 (11 月 27 日) 才有時間把復興航空解散的來龍去脈搞清楚。「快年底了，不論是員工或股東遇到這種事心裡應該頗不好受。同樣是航空股，對岸的中國國航 (CN-601111) 近日股價卻創下了近 3 個月新高！有能力也有機會的時候，我們一定要多多幫助別人，所謂『積福起善念，好運終相見』，很多時候金融操作也會跟著順起來。」我心有戚戚焉地點點頭。

老子在《道德經》十三章寫到：「吾所以有大患者，爲吾有身，及吾無身，吾有何患？」即人們之所以有大的憂患，原因來自於我們整天惦記著想到我們自己 (軀體)，倘若我們能忘了我們自己，體認到這皆是自然生滅的一部分，那還能有什麼憂患呢？前輩再度與我分享了對老子道德經的體悟。回想《搶攻非洲大陸商機，鐵路先行》、《美國的中車、萬科的古典音樂》的中國中車 (CN-601766)、《中國小樂高 搶攻學前教育商機》的邦寶益智 (CN-603398)、《國車國造非洲實現，下一步看水電》的葛洲壩 (CN-600068)、中國建築 (CN-601668) 等，近日股價紛紛創下近 3 個月的新高，原來機會真實地存在，只要用心就能看到，而前提是要先放下心中執念，才能擁抱全世界。

「對了，最近去台北喜來登飯店用餐，經過立院前的青島東路時，發現又有不少群眾聚集，不知道怎麼了；不過談到『青島』，今年剛剛拿下美國奇異電器 (GE) 旗下家電事業部的青島海爾 (CN-600690)，在川普製造業返美的理念下將受惠，倒是值得研究。」前輩進一步說道。提到台北市的路名，即讓人想起一位來自上海的建築師─鄭定邦，當年 (1947 年) 他授命為台北市的街道命名，最後他選擇把上海市的命名方式複製過來，以中國省分和都市來命名，這細節在此暫且按下不表，反而是青島海爾值得進一步關注。

看好中國消費升級的趨勢，繼收購日本三洋白色家電、併購紐西蘭斐雪派克電器公司後，今年初老牌家電大廠─青島海爾收購了 GE 旗下的家電事業群，由於在該事業群裡廚房家電收入占總收入逾 30%(以 2015 年數據)，一直是 GE 家電中相對具技術優勢與競爭力的項目，而對青島海爾而言，藉由這次購併不僅能取得 GE 的廚電技術，進一步提升中國的市占率，並且 GE 家電光在全美國就有 8 個分銷中心，90% 的配送服務能在一天內送達美國 140 個區域中心，具有通路優勢，後續有助於海爾在海外品牌知名度進一步提升。

未來隨著海爾集團的全球供應鏈協同平台初步建構完成，並在青島、日本京都、德國紐倫堡、美國埃文斯維爾等地構建了全球研發中心，相關效益將進一步顯現，現在就看海爾的美國工廠與品牌在 2017 年初與 GE 家電部進行整合的進度。值得一提的是近期海爾集團正加速布局智慧家電生態鏈中，目前海爾優家 APP 累計用戶數超過 1800 萬人，活躍用戶數約 200 萬人。對於海爾集團來說，未來電器只是生態鏈中的一部分，透過人機互動，收集大數據，接著進行用戶分析，最終研發出適合用戶的智慧家電，打入智慧家庭領域似乎才是海爾的目標。看看台北的青島東路，再看看布局全球的青島海爾，沒有誰是誰非，只要能反求諸己，盡力做到最好，每個人的心中都會有最適合自己的答案。

坦克爺~ 研究台股逾 15 年，近 3 年多研究重心轉往陸股

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