永豐期貨台指選擇權盤前－美股大漲慶祝 台股連三紅站回季線

◆盤勢分析

期貨走勢          台指期週二上漲 29 點至 9225 點。價差方面，台指期正價差擴至 7.57 點，電子期轉為逆價差 - 1.48 點，金融期正價差縮至 3.82 點。現貨部分，三大法人買超 22.65 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 1788 口，淨多單增至 21933 口，其中外資多單加碼 185 口，淨多單增至 68706 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 2283 口，淨多單降至 13653 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，希拉蕊當選機率大增引發全球股市提前上演慶祝行情，台指期以上漲 20 點開出，而現貨開盤同步開高直接站上 9200 點大關，但美股週一大漲 2% 後週二電子盤反倒開低走低，拖累亞股開盤後一度全面翻黑, 台股也因此由紅翻黑盤中跌破季線，所幸陸股續強盤中創下今年新高帶動亞股翻紅，期貨也順勢震盪翻紅走高，終場開高走高以上漲 29 點作收。技術面觀察，週二大盤開高走平以帶下影線小紅 K 站回 9200 點，而成交量能增至 573 億水準，短線量價結構轉為區間震盪。以日線型態來看，目前指數日 K 連三紅且回測季線有撐，但短中期均線下彎且季線仍有下彎壓力， 所幸多項技術指標轉為低檔黃金交叉，技術面修正壓力有減輕跡象。操作上建議可在月線與前波低點間來回操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9300 點，賣權集中在 8900 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9500 點，賣權未平倉最大量集中在 8800 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.13 升至 1.2，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 17.05% 降至 16.85%，賣權平均隱含波動率由 24.15% 升至 25.61%，買權降賣權升。選擇權部位顯示偏多。

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