永豐期貨台指選擇權盤前－金融撐盤 台指站上所有均線

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週二上漲 54 點至 9247 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 40.77 點，電子期轉為正價差 1.1 點，金融期轉為正價差 5.99 點。現貨部分，三大法人買超 37.71 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 6259 口，淨多單增至 32284 口，其中外資多單加碼 4318 口，淨多單增至 86497 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 1317 口，淨多單增至 21785 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美國股市週一小幅收低但尾盤跌幅收斂，帶動台指期以小漲 9 點開出，而現貨開盤小幅開平低後隨即震盪翻 黑，加上早盤台股預估量能一度低於 500 億元導致盤面低迷，但 9 點半過後期貨突然急拉向上，加上金融股成為控盤工具領漲台股，加上亞股普遍走高氣氛偏多，尾盤再見大單敲近權值股拉抬現貨指數收在最高，但期貨尾盤賣壓出籠漲幅收斂，終場開高走高以上漲 54 點作收。技術面觀察，週二大盤開平走高以帶下影線小紅 K 創下收盤新高，但成交量能微增至 608 億水準，短線量價結構仍為區間震盪。以日線型態來看，目前指數日 K 連二紅並站上所有均線，但量能低迷仍是隱憂， 而多項技術指標暫時化解死亡交叉危機，但上檔套牢反壓重重仍待買盤消化，且若再度失守月線仍有回測季線壓力。操作上建議可在本波高低點間來回操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9300 點，賣權集中在 9000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9500 點，賣權未平倉最大量集中在 8800 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.52 升至 1.63，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 13.04% 升至 13.18%，賣權平均隱含波動率由 17.87% 降至 17.67%，買權升賣權降。選擇權部位顯示偏多。

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