大慶證券投顧盤前－德意志大漲 全球股市鬆口氣

◆盤勢分析

上週五歐美股大漲，走出近期德意志銀行可能成為雷曼第二的陰霾，終場德意志銀行大漲 14%，帶動德股上漲 1%，美股四大指數也都收紅，尤其以費半上漲 1.38% 最為強勢，指數持續創高，除了國際股市回溫之外，高通有意併購恩智浦，近期股價強勢，也是帶動費半強勁的功臣。德意志銀行的 MBS(住房抵押貸款)先前被美國司法部開出 140 億美元的和解金，超出德意志銀行 55 億歐元 (約 62 億美元) 的司法訴訟賠償儲備金額度，加上德國政府表態不金援，也讓市場懷疑德意志銀行可能面臨倒閉，不過，媒體傳出新和解金降到 54 億美元，金額在德意志銀行可承擔範圍內，因此破產疑慮盡除，也讓市場投資人恢復信心。加上短期內油價在 OPEC 減產有望的帶動下，上周紐約原油上漲約 8.5%，布蘭特原油上漲近 7%，也都為多方祭出一劑強心針。

亞股部分，上週五表現不佳，主要還是受到國際股市影響，不過短期內美元指數續弱，亞幣仍偏升值，資金沒有立即回流美國的急迫性，10 月行情仍看多。比較值得留意的是，10/1 開始，IMF 將人民幣正式入籃（SDR），新的權重分別為：美元 41.73%、歐元 30.93%、人民幣 10.92%、日圓 8.33%、英鎊 8.09%。人民幣入籃，也讓 A 股納入 MSCI 新興市場指數的機率增加，加上 10/1 公布的經濟數據，包括：製造業 PMI、非製造業 PMI… 等表現都不差，陸股有機會在此止跌。

台股上週五大跌 104 點，跌幅 1.12% 收 9166 點，成交量 728 億元，但力守在 10 日線及月線之上，短線觀察重點在於多頭防守點 9/19 帶量長紅 K 低點 9003，只要沒有有效跌破，行情仍是偏多看待。籌碼部分，外資賣超 76.72 億元，外資期貨多單減碼 4900 口至 80506 口，外資稍作調節，但趨勢仍偏多。權值股上周五雖然普遍回檔，但台積電、大立光、國泰金、富邦金以及四寶的短線趨勢仍明顯偏多，對指數有一定的支撐，其他可以留意的權值股包括：自行車雙雄、英業達、仁寶、研華… 等。中小型股部分，短線可留意新藥及保健族群、軟板、電競、DRAM 以及二線塑化股，至於上周五盤中，雖然大同、神基、聯光通… 等強勢股紛紛拉回，但觀察盤後籌碼，法人仍站在買方，加上仍守在 10 日線之上，顯示內資作帳行情仍可期待。