永豐期貨台指選擇權盤前－颱風假醞釀上攻 台指攻上9300創波段新高

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週四上漲 101 點至 9253 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 17.9 點，電子期轉為正價差 0.46 點，金融期轉為正價差 2.32 點。現貨部分，三大法人買超 119.38 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 5543 口，淨多單增至 29333 口，其中外資多單加碼 7420 口，淨多單增至 85479 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 7133 口，淨多單增至 21471 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，油價強勢反彈帶動美股上漲，國際股市也在台灣颱風假兩天普遍上漲居多，帶動台指期以大漲 74 點開出。隨著現貨開盤後，電子族群表現仍舊亮眼，台積電再次衝高到 187 元，隨後金融跟上漲幅，台指攻上 9300 創波段新高。尾盤有拉回，但仍舊維持多頭格局，終場以大漲 101 點作收。技術面觀察，週四大盤開高走低高帶跳空缺口及上影線中紅 K 站穩 9200 點，但成交量能放大至 880 億元水準，短線量價結構轉為震盪偏多格局。以日線型態來看，目前指數跳空站穩 5 日線支撐，所有均線仍為上彎， 多項技術指標低檔黃金交叉，但量能仍舊略顯不足，短線仍不宜積極追高。操作上建議可待指數回測月線不破後偏多操作，並請嚴設停損。  

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9400 點，賣權集中在 9000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9500 點，賣權未平倉最大量集中在 8900 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.25 升至 1.41，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 12.21% 降至 11.47%，賣權平均隱含波動率由 16.21% 升至 16.34%，買權降賣權升。選擇權部位顯示偏多。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。