現有規模可滿足未來10年增量 警惕中國煤炭供應過剩

現有的煤炭在建新建規模總量也已能滿足未來10年的煤炭增量需求, 中國煤炭市場供過于求局面非常嚴峻。

中新社援引中國能源報3月24日的報道稱，煤炭產量不能再無節制增長下去，要有一個“天花板”。煤炭供求平衡點如同陡峭的分水嶺，一旦越過，無論向何方向，煤炭過剩或緊缺的預期就會加強，價格就會迅速下滑或上揚。

經過最近10年的發展和調整，當前中國煤炭工業發展正進入歷史最好時期，但是，從煤炭行業的特點及其歷史發展歷程來看，形勢愈好，愈要保持清醒頭腦。未來幾年，中國煤炭市場供過于求局面非常嚴峻，應當未雨綢繆。

需求：“天花板”在36億-41億噸之間

2003年至2008年，中國GDP平均增長率為10.94%，一次能源消費五年平均增長率為10.25%，其中煤炭為10.34%。煤炭在一次能源中的比重一直維持在69%左右，能源消費增長率，特別是煤炭消費增長率與GDP的增長率基本相當。

這一方面說明中國經濟的發展對能源消費、外延式發展的依賴很強，另一方面說明中國化石能源的比重太高，尤其是煤炭消費比重過高。目前，中國能源結構為煤炭占68.7%，石油占18%，天然氣占3.4%，可再生能源占9.9%，而世界平均能源結構為煤炭占28.4%，石油占35.8%，天然氣占23.7%，可再生能源占12.1%。

因此， 2010年全國能源工作會議也發出明確信號：“煤炭產量不能再無節制增長下去，要有一個‘天花板’。否則，會給中國應對氣候變化帶來極大的壓力和困難。”

根據中國能源權威機構的研究結論，到2020年，中國能源需求約為43億-47.7億噸標準煤。以化石能源使用比例85%為上限來測算，當煤炭在化石能源比例保持不變的情況下，到2020年，煤炭在一次能源供應中的“天花板”為29.1億噸標煤，相當于41億噸商品煤。因此，未來10年煤炭供應平均每年增量應控制在1億噸左右。“十二五”前幾年由于“慣性”原因，規模要大些，以后肯定要逐步減少總供應量。如果以國家提出的到2020年，能源結構中煤炭比例要下降到57%以下為目標，則商品煤供應量的“天花板”還要大大降低(約36億噸)。

供應：在建新建產能規模夠用10年

與需求“天花板”相反，在煤炭市場持續繁榮預期導向下，煤炭行業的投資力度很大。2009年全國煤炭產量30億噸，全國在建及國家已給路條的礦井總規模已超過10億噸，擴能改造釋放能力達到8,000萬噸以上，各省區已完成前期工作并上報國家待核準的規模也達數億噸以上。即使考慮到部分礦井報廢因素，現有的煤炭在建新建規模總量也已能滿足未來10年的煤炭增量需求。此外，神華集團、中煤集團、晉陜蒙寧“三西”(即山西、陜西、內蒙古西和寧夏東部)地區及其他煤炭企業、五大電力公司等，都有較大規模的新建、擴建增量安排。

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由于煤炭行業周期性特點及運輸環節等原因，供需之間的尖銳矛盾還沒有顯現。以五大電力公司為例，目前煤炭產量已達到1億噸左右，規劃到2015年達到4億噸。另一方面，山西、河南等產煤省在煤炭產業結構調整中并沒有影響全國煤炭的均衡供應。煤炭資源整合后，新增的產能會超過淘汰的產能，如山西省2010年煤炭產量將超過7億噸，比2009年增加8,000萬噸。

此外，新疆的跨越式發展，將對中國的能源供應格局產生重大影響，對煤炭市場的供需平衡影響更大。新疆發展速度最快、發展潛力最大的資源是煤炭，其總量占全國的40%，且開采成本低。同時，國家在未來一個時期內將加快新疆與內地聯系的“三大通道”的建設，即“疆電外送通道”、“西氣東輸管道”、“蘭新線大運量鐵路運輸通道”。規劃到2015年，新疆煤炭產量將達到2.3億噸，比2009年增加1.5億噸，2020年達到4億噸。

運輸:打通運力加速供應過剩

由于歷史的原因，中國煤炭企業數量眾多，集中度非常低，僅為20%左右，而電力行業的集中度約為42%。從經濟學的觀點來看，集中度低的行業應當處于競爭弱勢地位，兩個行業的發展歷程也證明了這一點。但近年來，煤炭行業在市場競爭中似乎處于較為有利的地位，特別是在局部地區、局部時段煤炭供應偏緊情況下，這一現象更為突出，運輸瓶頸是影響煤炭市場效率的重要因素。

北煤南運、西煤東調是中國能源供應的基本格局，中國的煤炭生產和外調主要靠“三西”地區。2008年從“三西”調出的煤炭總量約為9億噸，占全國調出量的90%，“三西”煤炭外運又主要依賴鐵路。中國煤炭市場化改革起步較早，政府干預煤價力度較弱，電力行業已實現了“廠網分開、競價上網”，但連接這兩頭的鐵路運輸還滿足不了需求，即煤、運、電三行業發展不均衡、配合不順暢。中國煤炭消費量從2003年的16.92億噸增加到2008年的27.41億噸，平均增長率為10.34%；電力裝機容量從2003年的3.91億千瓦，增加到2008年的7.93億千瓦，平均增長率為15%，其中火電裝機容量從2003年的2.90億千瓦增加到2008年的6.01億千瓦，平均增長率為20%。而全國鐵路里程從2003年的7.3億公里，增加到2008年的7.97億公里，平均增長率不足3%。

近五年來，鐵路運煤量雖然翻了近一番，但其平均增長率為9.7%，低于煤炭消費量增長率10.34%，更低于全國煤炭調入區調入量增長率12.1%，遠低于全國火電裝機容量增長率20%，原本緊張的鐵路運輸狀況沒有得到緩解。或者說，集中度很低的煤炭行業，因物流不暢而難以充分競爭，造成了局部地區、局部時段供應偏緊。

此外，冬季是煤炭消費的高峰期，但2008年的冰凍災害、2009年底至2010年初的暴雪寒潮襲擊，造成中國大部分地區出現數十年不見的低溫寒潮天氣，這種突發性煤炭需求增長加劇了供不應求局面。同時，由于天氣原因，公路運輸受阻，使得季節性因素對煤炭市場的影響表現得更加顯著，可以說運輸不暢及天氣原因推遲了煤炭供應過剩端倪的出現。盡管如此，局部地區、局部時段供應偏緊不代表中國煤炭供應的總體平衡，中國煤炭供大于求的局面沒有改變。

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應當指出的是，近幾年來, 中國鐵路行業的投資強度不斷加大。2003-2005年，每年投資額大體在500億-800億元；2006-2007年，每年投資額1,600億-1,800億元；2008年達到了3,600億元；2009-2010年每年投資額達到創紀錄的6,000億-7,000億元。由于鐵路提速、電氣化改造、復線建設等原因，鐵路煤炭運量快速增長勢頭明顯。隨著太中銀鐵路的全線貫通、晉中南至日照港鐵路的開工建設、神華集團的新巴準和準池集運聯絡線的快速推進，中國將很快形成南北中三條大運力的運輸通道。寧東基地、陜西省南部、山西省南部煤炭可直達日照港，“三西”煤炭外調量可大幅度增加，將大大緩解物流運輸對煤炭供應的制約。此外，各大電力公司通過長期租賃北方下水港泊位，并依托自己電廠建設上水港儲備基地，將在很大程度上消除煤炭市場波動影響，也預示著煤炭行業的競爭將更加激烈，煤炭供應過剩即將出現。

調節:供需平衡分水嶺作用明顯

中國一次能源中煤炭約占69%，煤炭消費量中電力用煤約占50%。煤炭是中國工業的糧食，如同生活必需品一般，國民經濟發展對煤炭需求一般是缺乏彈性的，即市場需求量對煤炭價格的變動反應較小。

由于煤炭產品的差異性比較小，用戶的使用轉換成本較低；煤炭企業又多處于相對貧窮落后地區，轉產、退出本行業難度很大，相當一部分企業只能背水一戰；同時，目前煤炭行業的門檻很低，五大電力公司及其他投資者的進入，進一步加劇了煤炭行業的競爭。煤炭的供給價格彈性比較小，煤炭生產規模即供給量一旦形成后，對市場價格的反應程度也較小，尤其是在煤炭供應寬松時更為突出，這種狀況在2000年前后一個時期表現得最為典型。

截止2009年底，中國電力投運裝機總容量已達到8.74億千瓦，在建、已發放路條裝機容量接近3億千瓦，已上報但沒有核準或發放路條的約1.7億千瓦，累計已超過13億千瓦，很快將達到人均1千瓦的階段性目標。未來一個時期，中國將大力發展水電、核電、風電等可再生能源，火電規模的增加將非常緩慢，市場對煤炭的需求增加幅度很小。而煤炭項目建設周期長，現有在建煤礦項目供給能力的釋放滯后于電力的需求，也就是說未來幾年煤炭的供給將有較大幅度的增加，這必然造成煤炭價格大幅度下降。10年前煤電之爭的情形將在一個新的層次上重現，只是煤炭企業的生存能力、抗風險能力有很大提高。

當需求與供給基本平衡且處于適度“緊平衡”狀態時，對國家是有利的。縱觀煤炭行業的發展歷程，由于煤炭需求和供應都缺乏彈性，且煤炭行業具有充分競爭性，所以供求平衡點如同陡峭的分水嶺，一旦越過，無論向何方向，煤炭過剩或緊缺的預期就會加強，價格就會迅速下滑或上揚，即煤炭供給的分水嶺作用將被放大!目前的情形是過剩形勢嚴峻，隨著時間推移，即使煤炭總產量增加，煤炭行業總收益還是要下降，而行業內部各企業之間的競爭將取決于自身的比較優勢。

目前國家加快了珠江三角洲、長江三角洲、華中等地煤炭應急儲備中轉基地的建設，可以大大緩解局部地區、局部時段煤炭供應偏緊的狀況，在煤炭市場總體逐步寬松情況下，會加劇煤炭過剩預期。

(王靜 編輯)

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