金創黃金:技術圖走勢良好,基本面支持金價近期刷新歷史高點

基本面分析：

昨日，隨著美國近期公布的一系列疲弱經濟數據，美聯儲隔夜凌晨維持低利率聲明，并謹慎看待經濟復蘇前景，市場得以從歐債危機中解脫出來，在美指因美國經濟下滑之際，歐元等高風險貨幣受到青睞，以美元標價的商品和貴金屬價格在歐美股市下跌的情形下反彈，黃金與美指開始回歸正常時期的負相關交投模式，即金價對沖美元資產的貶值風險，后市，隨著美國采取的低利率政策帶來的充裕流動性可能引發資產泡沫的風險，同時，歐元區 7 月份將公布銀行業壓力測試結果等風險事件，以及歐元區的大規模財政緊縮政策將引起投資者對未來經濟前景的憂慮，黃金的兩大功能：避險和抵御通脹功能將繼續發揮其魅力，可能唯一引發黃金遭遇拋售的兩條理由是：多頭連續上漲積累大量利潤的后獲利回吐和美指走強，前者已經在周一到周三的交易中得以體現，但后者美元大幅走強將受美國經濟摯付，故中短期來看，金價上揚的理由依然存在，而想大幅下跌，必須是美國經濟數據連續大幅造好，避險功能受到削弱之時，從 2007 年以來的，全球量化寬松政策的角度和復蘇力度來看，金價后市將繼續受到青睞，當然期間會夾雜 50%-61.8% 正常的次級回落，來整理漲幅。

今日值得關注的是，昨晚歐元區的兩條消息： 1. 德國總理默克爾稱將在 G20 國峰會上提交德國的進一步財政緊縮計劃，但市場擔心這可能是誘發歐債危機的另一個誘因，因為包括希臘，西班牙等高赤字國家將跟隨緊縮計劃；同時歐元區本身的缺陷也是造成此輪危機根源之一，因為自 1999 年歐元使用以來南歐國家無法通過貨幣貶值來與德國競爭，而德國成為使用歐元貨幣的最大盈家，因為其對內部成員國一直保持貿易順差并有擴大的傾向。由于使用統一貨幣，兩大宏觀經濟政策財政和貨幣政策，南歐國家失去了貨幣政策的自主權，當危機發生時不得不向歐央行借款，這讓歐央行不堪重負。 2. 昨日希臘債務的 CDS 價格已增至 1090.8 個基點，超過周三的 934.2 個基點，前者創下歷史新高。此外，西班牙 CDS 的價格為 261.7 個基點，僅略低于昨天的 264.9 。 261.7 個基點意味著為 1000 萬債務未來五年內違約風險而支付的保險成本為 26.17 萬美元。歐洲經濟增長將放緩的前景和緊縮財政政策的可能后果已導致投資界無法確定希臘和其他債務嚴重的國家是否有能力避免債務最終不得不重組的風險。這兩個風險事件警示我們，歐元債務危機就在我們身邊，并未離我們遠去，它可能是未來金價沖擊 1300 的推動力。

數據面關注： 14:45 法國 第一季度 GDP 終值 ( 年 / 季率 ) ， 20:30 美國 第一季度 GDP 平減指數終值，第一季度實際 GDP 終值 ( 年化季率 ) ， 21:55 美國 6 月密歇根大學消費者信心指數終值

消息面關注：歐元區債務危機進程，全球股市走勢對風險情緒的指引

技術面分析：

波段上：周線看自年初以來金價每連續上漲或下跌 4 周都會出現一周的調整行情，目前金價在周圖上運行良好，布林帶上軌歷史高點 1264.80 一線料成為周五的重要阻力位，但后市周線可期；

日圖時間和節律上：延續以往的每上漲 7 個交易日回撤 3 日的節奏，始自 1085 以來的中期上行通道保持完好，金價兩日來長下影測試日圖上行通道下軌不破，料后市多頭目標將指向布林帶上軌 1255 和向歷史高點 1265 沖擊，日內風險偏上行。

日內：金價假突破四小時上行渠道下軌后，重回軌內；小時圖金價回踩布林帶中軌即反彈，目前中軌位于 1243 一帶，都是布局多單的好機會，日內金價傾向于測試昨日高點 1248 和前期成交密集區 1255 阻力，下方重要支撐位于 1238 一線。

操作建議：

上檔重要阻力位： 1265 ， 1260 ， 1255 ， 1250

下檔重要支撐位： 1228 ， 1231 ， 1238 ， 1243

最有可能的交投區間是（ 1238-1260 ），多空臨界點為 1250

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市場狀態 - 區間震蕩偏上行；交易手法 - 逢低建多

中長線（ 2 日 -1 周）操作建議，黃金 T+D ，昨日建議的 1230 一線多單繼續持有過周末，亞歐盤損 1224 一線，上方目標位： 1265 ，破繼續持有；日內交易者建議：激進者 1243 多，損 1237 ，上看 1255 ，破 1260 一線出局，保守者 1238 多，損 1230 ，上看 1250 ，破 1255-1260 區間出局。