摩通、德銀及瑞銀因衍生商品涉詐欺 遭義大利檢方起訴

義大利檢方周三表示，包括德意志銀行 (Deutsche Bank)(DBK-DE)、摩根大通 (JPMorgan Chase)(JPM-US)、瑞銀 (UBS AG)(UBSN-CH) 及德國不動產融資銀行 Hypo Real Estate (HRX-DE) 旗下公司 Depfa 銀行等 4 家銀行，已正式遭到起訴，因其向米蘭市政府銷售衍生性商品時涉嫌詐欺。

義大利檢察官 Alfredo Robledo 指出，今日於米蘭進行聽證會後，法官 Simone Luerti 已排定 5 月 6 日對上述 4 家公司、11 名銀行人員及 2 名米蘭前市府官員進行審理。檢方指控這些銀行誤導米蘭市府，使其接受換利交易，以調整市府 2005 年出售的 17 億歐元 (23 億美元) 債券的利息支付。

目前義大利各地的檢方，正就類似案件進行一連串偵查。律師代表指出，義大利地方及中央政府因衍生性商品而遭受的虧損金額，可能達 25 億歐元。

檢察官 Robledo 指控上述 4 家銀行的倫敦分公司，涉嫌針對包括該換利交易等一系列金融衍生性商品的經濟利益，誤導米蘭市府；並且暗中謀得 1.01 億歐元的費用。此外他們還違反英國證監規定，並未書面告知米蘭市府在換利交易中，市府是交易相對方而非客戶。

義大利檢方已凍結這些銀行與不當獲利等值的資產，指控摩根大通隱匿 4500 萬歐元費用，德銀隱匿 2500 萬歐元，Depfa 銀行隱匿 2100 萬歐元，瑞銀則隱匿 1000 萬歐元。

米蘭市府這起訴訟案件的偵查，也可能影響金融業在美國遭到的類似起訴案件。美國前金管人員 Christopher Taylor 曾指出，券商在向美國地方政府銷售衍生性商品時，因涉嫌聯手制價及操縱競標而遭到起訴，但起訴原因並非詐欺。