歐洲債券:一級市場繼續保持活躍 二級iTraxx指數市場擴大

歐洲一級債券市場15日仍保持活躍，擔保債券交易仍為主導，但由于希臘主權信用評級的下調挫傷投資者信心，歐洲企業信用指數擴大。

綜合外電6月15日報道，歐洲一級債券市場15日仍保持活躍，但由于希臘主權債券信用評級被降級為垃圾級令市場情緒承壓，歐洲企業信用指數擴大。

擔保債券交易仍為一級債券市場的主導，但有兩家非金融債券發行商勇敢進入動蕩的債券市場，宣布債券發行計劃。

俄羅斯最大電信公司OAO Mobile TeleSystems計劃發行10年期美元計價基準債券，以美國-美林銀行、瑞士信貸以及蘇格蘭皇家銀行為牽頭承銷商。穆迪投資者服務公司、標準普爾公司以及惠譽國際評級對該供公司債券的評級分別為Ba2、BB以及BB+。

企業與高收益債券市場關閉，俄羅斯的企業和高收益債券市場尤為突出。不過，該市場仍有重啟的希望。

法國威立雅環境集團計劃發行12年期5億歐元債券。法國農業信貸、ING N.V.、Natixis以及蘇格蘭皇家銀行為此次交易的聯合牽頭承銷商。

上述兩筆交易預計將在15日晚進行定價。

不過，信用策略師Suki Mann指出，非金融企業債券市場繼續保持淡靜，投資者通過回購債券使其現金頭寸持續增長，因為他們在等著市場出現改善。

非金融企業債券市場6月份的贖回交易接近年度高峰，回購總額高達199.4億美元。

金融債券市場，Lloyds TSB Bank PLC計劃發行歐元計價擔保債券，穆迪與惠譽對該公司債券的評級預計均為-AAA。

挪威銀行SpareBank 1 Boligkreditt AS計劃發行歐元計價基準規模擔保債券。法國抵押貸款提供商Credit Foncier de France SA旗下債券發行部門Compagnie de Financement Foncier將其發行的15年期擔保債券的指導價格定在掉期利率中間價上方約75個基點。該公司債券發行的最低規模為5億歐元。

法國農業信貸銀行業將其歐元計價基準5年期擔保債券的指導價格定位掉期利率中間價上方45個基點。

分析師表示，雖然穆迪將希臘主權信用評級下調了四個級距至Ba1，較預期更為嚴重，但由于該行動時在標準普爾將該國主權信用評級下調至BB+之后，因而并不令人吃驚。

不過，該行動對歐洲企業信用指數帶來負面影響。

格林尼治標準時間11:25，iTraxx Crossover指數較前一日收盤擴大了8.5個基點，報583.5/587.5個基點。iTraxx Europe指數較前一日收盤擴大了3個基點，報129/130個基點。

(劉沙 編譯)

免責聲明：本文所載資料僅供參考，并不構成投資建議，世華財訊對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。若資料與原文有異，概以原文為準。
世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：010-58022299轉235