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摩根大通報告指出，推遲止贖程序對美國銀行業造成的潛在成本可能是比較小的，銀行業所面臨的MBS收回風險更值得關注，該行業在回購問題MBS上最高損失可能高達1,200億美元，較以往的每年100-250億美元大幅攀升，并可能在未來幾年持續超過此區間。
綜合媒體10月19日報道，摩根大通（J.P. Morgan Chase & Co.）研究報告指出，美國銀行業在回購問題抵押貸款支持證券（MBS）上最高損失可能高達1,200億美元，這種所謂的“收回”風險是銀行業面臨的最大的抵押貸款方面的問題。該報告是由摩根大通固定收益策略師在Ed Reardon和John Sim主導下完成。
近幾周，美國各大銀行一直糾結于止贖文件問題，這一問題已經導致美國部分最大的抵押貸款服務機構在大部分地區甚至全國范圍內暫停房屋止贖程序。摩根大通表示，媒體報道及市場分析師“極大的高估了部分這些因素的意義和整個行業需承擔的相應成本”，“推遲止贖程序對銀行業造成的潛在成本可能是比較小的”，許多問題“在短期內就能解決”。
但是摩根大通報告稱，銀行業面臨的“收回”損失可能是巨大的。報告給出的“底線”預期為550萬億美元，最高則可能達到1,200億美元。
報告指出，如果債券持有人可以證明承銷的銀行違反債券擔保規則，銀行可能就需要回購相應不良抵押貸款支持證券，而對銀行而言，在法庭上就這些指控進行辯護可能是很困難的。
分類來看，摩根大通報告預計，機構抵押貸款支持證券的“收回”虧損為230-350億美元，非機構抵押貸款支持證券的“收回”虧損為400-800億美元，第二抵押貸款和房屋凈值信用貸款支持證券的“收回”虧損為200-310億美元。
以往銀行業每年的“收回”虧損總額僅在100-250億美元之間，但未來幾年這一數據可能將持續超過此區間。
(劉寧 編譯)
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