解套五法

筆者根據多年的炒股經驗，總結出解套五法。

　方法一：靠捂解套。該策略通常使用于牛市期間或熊市末期。此法優點在于無需后備資金，無需勞神操作。缺點在于過于被動，解套與否無法自控。風險主要來自股票的選擇和對市場的判斷。

　如牛市期間，市場處于高位，新進入者常面臨今買明跌的情況，對高位的恐懼常使得大家割肉止損，或是在大盤階段性調整期間，10%到20%的跌幅更是引得股民爭相出逃。但事實是，牛市中的每次調整只是對以前獲利盤的消化和整理，只要牛市的上升軌跡不變，企業依然優質，股價必然迭創新高，解套指日可待。

　而熊市末期，股票價格處于底部區域，低于實際價值，交易不活躍，成交萎縮，盤面主要呈現橫盤整理之態，此時下跌空間有限，不宜盲目做空或止損。與其一次次地遭受損失再面臨選擇不如牢牢捂住優質股，耐心等待，以不變應萬變。

　該方法的操作要領在于堅守價值投資理念，耐心持有，捂績優不捂績差。

　方法二：止損解套。該法常使用于熊市初期，尤其適用于追漲、投機性買入和股價在高位的股票急跌時。中小股民遇到股票下跌往往都不愿認賠，希望股價再次上漲挽回損失，而往往事與愿違。其實此時適用止損解套法。該法的理念是好漢不吃眼前虧，少虧則贏。其優點在于解套效率高，缺點在于存在做空風險。所以，在操作上可以參照以下幾點：

　1、當發現自己的買入是一種錯誤時，要果斷賣出，不要錯過止損機會。

　2、當明顯感覺股指將深幅下挫時，對于漲幅過大股、非合理估值范圍內個股，應第一時間止損。

　3、當個股放量下跌，出現異常賣盤時，說明主力資金無力護盤或獲利出場意愿強烈，應果斷止損。

　4、如果股價快速下跌，而你未能在第一時間抽身，就不要再恐慌殺跌。經過深幅快速下跌后的股市極易反彈，投資者可趁大盤反彈時賣出。

　該方法的操作要領在于投資者對大勢和個股要有正確的判斷，還需要有當機立斷和承受虧損的心理素質。

　方法三：攤平解套。該方法適用于輕倉的投資者，即隨股價下挫幅度擴大反而加碼買進，利用手上閑置資金攤低成本，以待股價回升。其優點是不管套得有多深，操作得當一有反彈即可解套。缺點在于如果未能把握好攤平時機將會放大風險，越套越深。

　在使用該方法前必須確認股市未進入熊市，否則容易愈陷愈深。在選擇攤平時機時，當出現股價見底或者有止跌反彈跡象時，逢低補倉，降低成本。在操作過程中，投資者首先要有足夠的資金，避免因再次操作失誤陷入無法自拔的境地；其次要確認所買股票估值合理或偏低，未來有反彈趨勢。

　該方法的操作要領在于保證底部介入，攤平時機選擇決定成敗。

　方法四：波段解套。該方法適用于各種市場階段的被套情況，尤其適用于震蕩行情，主要是依靠股價上下波動，利用波動價差解套。該方法的理念是低買高賣，逐步降低成本，縮小虧損。其優點在于操作手法變換多樣，不拘一格，主動出擊，如果操作得當，解套速度快。缺點在于對個人時間、精力、能力要求較高，頻繁操作有一定的成本壓力，操作不當也容易造成更大的虧損。下面筆者介紹波段解套基本的操作方法。

　1、向下波段法。股票被套后，先對大盤與手中個股之間的聯系進行正確判斷。如果大盤還有下跌跡象，可以先在此點位賣掉部分股票，等待個股下跌。當發現大盤有止跌跡象時，就立即重新買回該股票，然后等待大盤反彈。當發現大盤與個股向上的走勢再次遇到阻力，就繼續賣掉部分股票，再次等大盤下跌到下一個相對低點時買入，然后到相對高點再賣出，如此循環下去。通過這樣不斷地高賣低買來降低成本，最后完成解套。

　2、向上波段法。股票被深套后，如果大盤開始企穩，不建議再有割肉動作，而是尋找低點買入股票，等反彈到一定的高度，估計到短期高點了，不必是第一次買入被套的價格，就賣出。這樣來回操作幾次，即可降低成本，完成解套。

　3、單日T+0法。主要是依靠股價每日的上下波動，利用小幅價差解套。比如，自己手中有100股被套，如果今天該股低開或者股價下挫，當股價企穩有反彈趨勢時，立即買入100股，一旦股票上漲，賣掉以前的100股；如果股票高開或沖高見頂后可以先賣100股，然后等股價下跌后，再買回100股。這樣上漲可以獲得雙倍甚至多倍收益，下跌可以減少損失甚至獲得收益，如此可以降低成本，直到解套。該方法需要平時對該股的方方面面多有了解，熟悉其漲跌走勢，操作起來才能得心應手。

　4、分批解套法。主要利用手中的股票分批做差價以降低成本。比如，可將套牢個股分成多等分賣出，如第一批賣出后股價回落，則于低位補入同數股票，如第一批賣出后股價不降反升，尋機再賣出第二批，如有回落，就補入第二批賣出的股票數量，以此類推，通過運作幾次可在滾動中很快降低成本甚至解套。當然這種操作方法要了解個股的股性，特別適合波動較大的股票。如此給操作失敗留有回環的余地，不必過于擔心一賣了就漲而陷入被動的境地。該策略操作要領在于對市場走勢敏感，熟悉個股特性，決斷快速果敢。

　方法五：換股解套。適用于無基本面支持或無資金關注的股票，主要是賣出弱勢股，買入強勢股，以新買品種的盈利抵消前者的損失。該方法的理念是追求資金解套而非股票解套，追求利益最大化。其優點是不受原被套股票的束縛，追求利益最大化；缺點是風險巨大，換股失誤將是賠了夫人又折兵。因此換股一定要注意股票的質地和價位。下面介紹換股的操作技巧。

　1、留熱換冷。有些冷門股，成交稀少，可能長期橫盤或持續下跌，應及早拋出，換入目前或未來市場熱門個股。

　2、留強換弱。有些弱勢股，大盤調整時隨著大盤大幅回落；如果大盤反彈，弱勢股仍然下跌，即使反彈也明顯弱于大盤。所以，一旦發現自己手中持有的是這類弱勢股，都要及時清倉，另選強勢股。

　3、留績優股換績差股。業績是股價的支持和保證，沒有業績支撐的個股將會不斷探索股價的下跌空間。

　4、留價值低估股換價值高估股。價格圍繞價值波動，低估值股票由于相對價低，進一步下跌空間有限，風險較低。而高估股票價格本身存在下調需要，風險較大。

　5、留潛在黑馬換過氣黑馬。前期暴漲過的超級黑馬不買，因其估值過高，面臨較大調整壓力。

　6、留有潛在題材股換題材明朗股。市場中經常傳一些朦朧題材，其一旦兌現將引起基本面的巨大變化，只要能得到投資大眾的認同，股價常有喜人的表現。可是題材一旦明朗，價格已在高位。所以，換股時，要注意選擇一些有潛在朦朧題材的個股，利好兌現的個股不要再選。

　7、留底部放量股換底部無量股。底部無量股說明即使股價跌到低位卻仍然得不到資金的關注，其底部橫盤可能遙遙無期；而底部放量卻不再下跌說明買盤強過賣盤，不排除主力吸貨可能，其未來走勢可以預見。

　該方法操作要領在于對股票的判斷，要突破階段認虧的心理障礙，即我們要做的不是解套而是如何追逐利潤。

　最后的解套策略也是最好的解套策略，那就是要有正確的投資觀念和良好的心態。擇股時不輕信，不盲從、不跟風，堅定價值投資理念；套牢后，不慌亂，冷靜思考錯在何處，如何應變。切勿情緒化地破罐破摔，或盲目補倉，或輕易割肉地亂做一氣。如果應變得法，它完全有可能變成一種機遇。