太平洋證券台股期指盤前－10日線失守，短線修正壓力升溫

◆盤勢分析

受到週二傍晚中國央行意外上調存款準備率2碼的衝擊 ，不僅週二歐美股市均受影響而走跌，此一效應同樣在週三的亞洲股市發酵。台股亦無法倖免於難，在賣壓大舉湧現下，週三台指期10日線宣告失守。從技術面來看，在多頭的第一道防線-10日線遭跌破後，5日線也出現下彎的現象，另外日KD指標向下開口也有擴大的趨勢，由此來觀察，短線不排除會有更大的賣壓出現，盤勢下探上週低點8101的機會也相對升高。電子期方面，週三在手機零組件、蘋果概念股、線上遊戲、網通等第 1季業績可望續旺的中小型電子股肩負起撐盤重任下，電子期跌幅相對較小，不過10日線仍舊失守，短線暫先觀察上週低點335.0點能否守穩，倘若無法守穩的話，下探月線的機會也會相對升高。金融期為週三盤面受傷最重的族群，不僅5、10日線相繼失守，盤中一度觸及900點整數關卡防線。從技術面來看，金融期已連續兩日出現中黑K的現象，短線空方勢力轉強，多方再由10日線退守季線890點位置。

籌碼方面，外資期權未平倉部位週三增加52.71億空單，淨空單來到164.31億；而台指期未平倉部位大增2759口空單，淨空單來到6097口。自營商期權未平倉部位同步調節44.76億多單，淨多單餘206.1億；而台指期未平倉部位調節2129口多單，淨多單餘11917口。總計三大法人期權未平倉部位週三大幅調節101.63億多單，整體淨多單餘61.67億。此外，前十大交易法人週三亦增加1433口台指期空單，整體淨空單來到2805口。由此觀察，法人操作略有偏空佈局的跡象。

選擇權方面，1月賣權最大未平倉量序列落在8000點達40041口，而1月買權最大未平倉量序列落在8400點達43508口。買賣權最大未平倉量增加序列下移至8200及8000。此外，全月份賣權未平倉比率下降至56.7%，買權隱含波動率上升至17.27%，賣權隱含波動率下降至17.84%。從價外的未平倉量與隱波變化來看，買權的賣方大戶佈局有轉為積極的現象。

綜上所述，台指期在週三失守10日線後，短線盤堅格局已遭破壞，加上法人籌碼略有偏空佈局的跡象，短線不宜搶短，需慎防會有更大的賣壓出現，若8183無法守穩的話，盤勢下探上週低點8101的機會將相對升高。