期指面臨方向選擇 中金所前20名會員再次雙向加倉

昨日期指市場繼續維持均線之間的窄幅震蕩走勢，靜待11月經濟數據出爐。

近期市場走勢基本同出一轍，高開震蕩而后小幅走低，市場波動幅度逐步減少，表現較為萎靡。然而昨日滬深300行業指數中金融漲幅最大，接近20日均線成為反彈先鋒，其成分股大幅度上漲和活躍的走勢帶動了整體指數的平穩運行。券商、銀行、能源板塊資金流入明顯，期現指數企穩跡象極其明顯。目前市場猶豫不前主要受制于11月經濟數據的出臺，以及進一步加息的預期，如果經濟數據出爐或進一步緊縮政策落地，可能成為指數企穩反彈的信號。

從主力會員的持倉狀況來看，經過上周末多空雙方同時減倉后，昨日中金所前20名主力會員又再次雙向小幅加倉。其中，總持買單增加694手的同時，總持賣單增加478手，總持買單與總持賣單的差距縮小至2400余手。從重點席位的跟蹤情況來看，異動情況并不多見。其中，位列多頭第一把交椅的華泰長城在持買單增加119手的同時，在持賣單上減少了118手；大華期貨在空頭增加了489手的持倉；多頭方面，申萬和銀河期貨分別增多209手和123手，然而多頭加倉幅度并不大。總體來說，從短期IF1012的主力會員持倉狀況來看，目前主要席位的增減倉幅度均不大，并且沒有較明確且連續的方向性，從這種持倉狀況透露出的策略意圖方面來看，可能主力認為短線繼續窄幅震蕩走勢的可能性較大。

在經歷11月的暴跌走勢后，期指已經在60日均線處橫盤近3周時間，技術性修復階段進入尾聲，期指將面臨再一次的方向選擇。從目前的基本面和宏觀狀況來看，仍然傾向于底部構建成立，未來看漲一線的觀點。建議中線在3150點以下可以逐步建立多頭，短期仍以高拋低吸為主。（證券時報 方正期貨 王飛）

(程春雨 編輯)