永豐期貨台指選擇權盤後－金融轉強撐住指數 日線收紅守穩8600

◆盤勢分析

期貨走勢
台指期週五下跌2點收在8607點。價差方面，台指期正價差縮至2.05點，電子期轉為逆價差0.41點，金融期轉為逆價差0.06點，摩台期正價差擴至0.04點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場持續買超47.57億；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼1817口，淨多單降至14404口，其中外資多單減碼3196口，淨多單降至20945口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼868口，淨多單降至12137口，反應法人與大額交易人對台股短線續彈預期仍持續未變。

期貨行情走勢方面，周四歐美股市全面出現反彈走高，但台積電法說利空反帶動週五台指期早盤以下跌21點開出，而現貨開低後在陸股早盤一度開高走高帶動下翻紅上漲，但今日期貨走勢仍在8600點上下30點間狹幅震盪，而陸股下午盤開盤後亞股普遍反彈走高，也造成尾盤現貨大單敲進拉高，最終期貨以小跌2點作收。技術面觀察，週五大盤開低走平以帶上下影線小紅K守穩5日線支撐，且成交量能放大至943億水準，短線量價結構仍有利多方續航。而以日線型態來看，目前指數日K仍力守5日線不破並持續均線翻揚，但目前指數波段反彈以來再現竭盡缺口，而多項技術指標出現背離格局，趨勢仍為高檔整理格局。操作上建議可在月線與8700點間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，10月份買權集中在8700點，賣權集中在8600點。未平倉量部份，買權大量區至8700點，而賣權大量區上移至8400點。全月份未平倉量put/call ratio由1.41降至1.39，顯示選擇權結構持續呈現中性偏多格局。10月買權平均隱含波動率由13.38%降至11.5%，賣權平均隱含波動率由15.87%降至14.39%，買賣權同步下降，週五指數震盪收紅持續站穩於所有短中天期均線之上，在短線偏多趨勢不變下操作上建議逢拉回於8400-8700點以買權多頭價差策略因應。

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