西南環保以配售方式在香港聯合交易所有限公司創業板上市

SOUTH WEST ECO DEVELOPMENT LIMITED
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　西南環保發展有限公司
　　　　　　　　　　　　　　　　　　 （於開曼群島注冊成立的有限公司）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　以配售方式
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 在香港聯合交易所有限公司
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　創業板上市
　　　　　　　　　　　　　　配售股份數目： 75,000,000股股份（視乎發售量調整權而
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 定）
　　　　　　　　　　　　　　　　　配售價： 不高於每股配售股份0.93港元及預期不少
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 於每股配售股份0.65港元（須於申請時繳
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 足，另加1%經紀傭金、0.003%證監會交
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 易徵費及0.005%聯交所交易費）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　面值： 每股0.1港元
　　　　　　　　　　　　　　　　股份代號： 8291

招股章程的印刷本僅作參考之用，可於二零一二年十一月三十日直至二零一二年十二月七日（包括當日）的正常辦公時間上午九時正至下午五時正期間在配售的下列參與方的辦事處索取：

信達國際證券有限公司
香港
皇后大道中183號
中遠大廈45樓

東方?財證券有限公司
香港灣仔
高士打道108號
大新金融中心28樓
2801至2084室

中國平安證券（香港）有限公司
香港
北角
電氣道169號28樓

根據包銷協議，本公司按照並受限於包銷協議及招股章程所載的條款及條件以配售方式按配售價提呈75,000,000股配售股份以供認購。預期聯席賬簿管理人或彼等提名的代理（代表本公司）將會向專業、機構、私人及其他投資者按配售價有條件配售最多75,000,000股配售股份。

本公司已向聯交所申請批準將已發行股份、根據配售將予發行的75,000,000股新股份及行使發售量調整權及購股權計劃項下可能授出的任何購股權或招股章程所述的其他方式可能發行的任何新股份上市及買賣。

配售股份的申請將僅根據招股章程所載的條款及條件予以考慮。

就有關配售而言，本公司將會向聯席牽頭經辦人授出發售量調整權，該權利可由聯席牽頭經辦人（為其自身及代表包銷商）於上市日期前行使，以書面要求本公司按配售價配發及發行最多11,250,000股額外新股份（相當於配售項下初步可供認購的股份總數的15%）。

為免生疑，發售量調整權的目的為賦予聯席牽頭經辦人絕對酌情的靈活性，以補足配售中的任何超額需求，且與股份於上市後在第二市場的任何股份價格穩定活動無關，亦不會受香港法例第571W章證券及期貨條例的證券及期貨（穩定價格）規則所規限。

配售須待招股章程「配售的架構及條件」一節「配售的條件」一段所載的條件達成後，方可進行。倘有關條件於包銷協議指定的日期及時間或之前並未根據包銷協議的條款及條件達成或（如適用）豁免，則配售將告失效，且隨後所有已收股款將不計利息退還予配售申請人，並將立即知會聯交所。本公司將於有關失效後下一個營業日於聯交所網站www.hkgem.com及本公司網站www.southwesteco.com刊載配售失效的通告。

投資者務請注意，倘若上市日期上午八時正（香港時間）前任何時間發生招股章程「包銷」一節「終止的理由」一段所載的任何事件，聯席牽頭經辦人（為其自身及代表包銷商）有權藉（其中包括）牽頭經辦人（為其自身及代表包銷商）向本公司發出書面通知，終止其根據包銷協議須履行的責任。

每股配售股份的配售價將不會高於0.93港元及預期不少於0.65港元。

牽頭經辦人（為其自身及代表包銷商）與本公司預期將於定價日（現時預期為二零一二年十二月七日或前後）或雙方可能協定的較後日期以訂立定價協議方式厘定配售價。

倘聯席牽頭經辦人（為其自身及代表包銷商）與本公司基於任何理由未能於定價日前或聯席牽頭經辦人（為其自身及代表包銷商）與本公司可能協定的較後日期前就配售價達成協議或尚未簽訂包銷協議，則配售將不會成為無條件並將告失效。在此情況下，本公司將發出公告，以供登載於創業板網站www.hkgem.com及本公司網站www.southwesteco.com。

本公司將不會就配售股份的認購股款發出收據。本公司將不會發出任何臨時所有權檔案。僅於配售在各方面成為無條件及包銷協議並無根據其條款於上市日期上午八時正（香港時間）前終止的情況下，股票方會成為有效的所有權證明。

有關最終配售價及配售踴躍程度的公告將於二零一二年十二月十三日或之前登載於創業板網站www.hkgem.com及本公司網站www.southwesteco.com。

誠如招股章程所提及，如聯交所批準股份在創業板上市及買賣且本公司符合香港結算的證券接納規定，股份將獲香港結算接納為合資格證券，自上市日期或香港結算決定的任何其他日期起，可於中央結算系統內寄存、結算及交收。聯交所參與者間的交易須於任何交易日後第二個營業日在中央結算系統內進行交收。所有在中央結算系統進行的活動，均須依據不時有效的中央結算系統一般規則及中央結算系統運作程式規則進行。本公司已經作出一切必要安排，以便股份獲納入中央結算系統。股份預計於二零一二年十二月十四日上午九時正開始在創業板買賣，每手買賣單位為4,000股股份。股份代號為8291。

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