保監會《通知》或將對P2P行業產生積極影響

2016年1月29日，保監會發布《關於加強互聯網平臺保證保險業務管理的通知》。對開展互聯網平臺保證保險業務提出規範化要求。對互聯網平臺選擇、資訊披露、內控管理等提出明確要求。《通知》要求，保險公司不得與存在提供增信服務、設立資金池、非法集資等損害國家利益和社會公眾利益行為的互聯網平臺開展合作，並在與互聯網平臺簽訂的協議中，明確合作互聯網平臺不得存在上述禁止行為。

保險公司相較於目前行業內普遍采用的擔保公司，具有更強的風險控制能力和風險兌付能力。這種互聯網平臺+保險公司保證保險的合作方式十分吸引眼球，成為在“去擔保”浪潮下互聯網平臺的熱點模式。在此環境下，保監會發布《關於加強互聯網平臺保證保險業務管理的通知》將更有利於互聯網平臺與保險公司的合作朝著健康良性的方向發展。

此次《關於加強互聯網平臺保證保險業務管理的通知》的核心思想，大致為如下三點。

一、 保險公司應確保業務規模與資本實力相匹配。

《通知》強調： 保險公司嚴格遵守償付能力監管要求，確保業務規模與資本實力相匹配。2015年對網絡借貸行業來說無疑是喜憂參半的一年，行業成交額突破一萬億、海外上市的喜訊頻傳的同時，爆出的問題也不絕於耳。2015年12月至2016年2月間，短短3個月就有4家知名的大型網絡借貸平臺發生重大問題，涉及100余萬投資人，1000多億資金。在這樣的背景下，保監會的《通知》無疑是給保險公司敲響一記警鐘。保險公司是否有能力償付？是否有足夠的能力去給P2P平臺“兜底”？是否能保證兌付？是否能保證受保人的權益得到保障？正是此次監管部門所強調的問題所在。

二、合作的互聯網平臺企業要完全合規

《通知》要求保險公司審慎選擇合作的互聯網平臺，不得與存在提供增信服務、設立資金池、非法集資等損害國家利益和社會公共利益行為的互聯網平臺開展合作，同時嚴格審核投保人資質。保監會此次明確指出保險公司不得與存在提供增信服務等行為的平臺合作也讓人想起去年險企與P2P平臺合作中發生的一場“鬧劇”。2015年2月P2P平臺財路通與國壽財險展開合作后卻被爆出資訊不對稱，涉嫌虛假宣傳。財路通官網位置明確寫著由“中國人壽(行情601628,買入)財險與民安財產保險公司聯手承保”、“100%本息保障”、“保險公司承保”等宣傳字樣，而國壽財險方則表示：“國壽與財路通合作僅限人身意外傷害保險，其他風險保證保險均不在公司的承保范圍。如果客戶購買財路通理財產品，中國人壽不承擔投資資金的任何責任。”這無疑是P2P平臺借與險企進行其他業務合作的時候，擴大了增信范圍，打了一個“擦邊球”。而大多投資人也不會仔細去甄別合作中的具體細節，被夸大宣傳所蒙蔽。在保監會明文規定后，相信P2P平臺在宣傳與保險公司合作時，進行概念偷換的會收斂不少。但建議投資人在投資時還需擦亮眼，仔細甄別合作中的具體細節，有必要時可以通過保險公司客服電話進行求證。目前被保險企業認可，並完成與保險企業對接，開展保證保險合作的網貸平臺有如下幾家（見表一），在網貸平台中占比還很低。以米缸金融為例，作為國內最早推出“履約保證保險”的P2P平臺，米缸金融的房產抵押產品主要由天安財險承保，投保產品在網頁上有明確標注。

表一

平臺名稱

合作險企

合作內容

合作時間

米缸金融

天安財險

履約保證保險

2015年8月

小贏理財

眾安保險

信用保證保險

2015年10月

蜜蜂有錢

太平財險

履約保證保險

2016年2月

三、 資訊披露要完善

充分的資訊披露一直被視作網貸行業規範發展、審核一家網貸平臺是否合規的重要因素。保監會在《通知》中強調保險條款需在合作平臺的相關業務頁面中進行資訊披露也強調了這一點。就此米缸金融CEO曹曉峰在接受記者采訪時指出：“米缸金融與天安財險達成合作意向初期，天安便派出了自己的風控團隊參與到米缸金融的風控工作中，正式合作前天安對米缸金融的調研工作就花了8個多月。在層層嚴格把關，風控工作深入其中之后雙方於2015年8月正式開展合作。米缸的投資人完成投資后在頁面上不僅能看到借款人資訊、借款協議等資料，還能看到由天安財險所出具的保單，憑借保單號可在天安官網進行查詢詳細資訊。”相信在保監會提出相關要求后，完善資訊披露也將成為保險公司與P2P平臺合作中的重中之重。

目前網貸平臺與保險公司開展的實質性合作主要分為“信用保證保險”與“履約保證保險”。雖然目前與保險公司開展實質性保證保險合作的互聯網信貸平臺僅幾家，但保監會在去年年底網貸行業負面浪潮后出此通知也被業內人士看為是一利好趨勢，目前保險公司對於合作前景的態度已經相對樂觀。未來，P2P平臺與險企在保證保險服務上展開的合作將對網貸行業的規範化發展起到更大的作用。而保險公司對於P2P平臺的選擇也將更為嚴格且趨於標準化，在監管要求下，相信雙方的合作必將走向規範化。