看好7000點為中長線起點 首檔配息台股基金 寶來寶來基金8/26開募

國內第一檔具有配息機制(季配)的台股基金－「寶來寶來基金」，將於 8月26日至 8月31日展開募集繳款，募集上限為60億元。寶來投信總經理劉宗聖表示，看好台股台股7000點中長期來看只是起跑點，因此選擇在第 3季募集台股基金，同時，為展現寶來在主動式操作的實力，提高公司在台股基金領域的永續經營，「寶來寶來基金」就以公司名訂定，它將是寶來投信股票型旗艦基金。

今 (2009) 年以來，國內投信業者僅募集了2檔台股基金，為富邦台灣企業社會責任與施羅德台灣主動基金，上半年市場以募集大中華概念基金居多。劉宗聖表示，台股7000點中長期來看只是起跑點，趨勢向上不變，因此選擇在第 3季募集台股基金。

寶來投信股票投資長胡曼玲表示，過去以電子類股為導向的台灣股市，受惠兩岸政策紅利，已經呈現各類股百花齊放的效應，與中國股市連動性亦逐年升高。就政策面、基本面、資金面等三面向而言，台股中長期都具備投資契機。

先以政策面來看，胡曼玲表示，兩岸金融 MOU、ECFA(兩岸經濟合作架構協議)可望簽訂、年底舉辦四次江陳會，兩岸直航、陸客來台觀光、投資大陸鬆綁、陸資投資台灣政策均可望一一落實，加上海西經濟區、兩岸紅利、台股調高權重等三重優勢，全球資金可望持續流入台股。

至於基本面，主計處預估今年第 3季GDP為-2.98%，較第 2季-8.5%大幅改善，第 4季可望回到5.2%的正常水準；景氣對策信號也擺脫連續 9個月的低迷， 6月轉為黃藍燈，景氣領先指標及同時指標均雙雙上揚，顯示景氣已見好轉。

就資金面而論，根據金管會資料，2008年4月外資累計投入台股約1,533億美元，為歷史高點，今年6月底為1,343億美元，預期未來兩岸持續增溫及景氣逐漸加溫下，有機會創下歷史新高。若台股再獲MSCI調高權重，預期未來外資至少有3%以上增持幅度，吸引200億美元的資金進駐，拉升台股市值由今年上半年底的16.1兆元向17兆元邁進。

由於台股基金以往常為投資人詬病的就是高周轉率，從投信投顧公會的資料得知，今年5月底，一年期績效排名前20名的台股基金，平均週轉率為158.33%，績效排名最後20名的台股基金則高達202.06%，競逐短線的確對基金績效造成負面影響。

「寶來寶來基金」經理人陳建宗就表示，這檔基金未來的操作邏輯將以「低於國內股票型基金平均周轉率」為守則，以降低交易成本，維持長期穩定的持股及績效，並以「六新」（新產品、新應用、新規格、新市場、新策略、新產能）特質做為選股方向，並在業績發酵初期即開始佈局，於進入高成長期後段而陸續收割，並透過獨家研發的FMS風險管理平台，藉由系統由市場面、交易面、流動性、作業面、法律面等進行層層把關。

「寶來寶來基金」的受益權單位分為兩類型，即A類型(不配息)及B類型(季配息)，至於採取季配息的門檻為於基金成立滿半年之後，每季進行評價，若基金每受益權單位的可分配收益超過淨資產價值5%，就會進行配息，且分配後基金的淨資產價值不得低於10元，若得以配息，將可使獲利先行落袋，以攢存人生各階段目標的所需資金。

劉宗聖表示，寶來寶來基金透過 「PQR管理策略」－精良研究團隊(performance)、紮實計量技術(Quantitative)、嚴密風險控管(Risk control)，務求管理品質不止「好」更要「穩」。同時，寶來寶來基金將自 8月18日展開高雄、桃園、台中、新竹、台北等 5場全省投資說明會。