SEC調查摩根大通層疊式CDO交易

知情人士周一表示，美國證交所 (SEC) 正在調查 J.P. Morgan Chase & Co (摩根大通) (JPM-US) 出售的一項 11 億美元交易，係SEC針對金融危機核心議題──抵押貸款證券的調查行動中的一個步驟。

SEC正在調查避險基金Magnetar Capital在次級抵押貸款相關證券中所扮演的角色，亦即摩根大通在2007年初所販售的層疊式債權擔保憑證(Squared CDO)。

新聞網站ProPublica報導，SEC此調查行動是針對數家銀行CDO交易的其中一步。

此調查類似 SEC先前以民事起訴 Goldman Sachs Group Inc (高盛) (GS-US) 的行為，這是迄今SEC在金融危機之後最高調的調查行動。高盛在今年夏季同意支付 5.5 億美元的和解金，解決SEC起訴高盛 2007年出售Abacus CDO的交易涉嫌詐欺投資人的案件。高盛取得民事和解，但沒有承認或否定是否真有不法行為。

熟悉Magnetar調查行動的人士指出，高盛案件與此案件一大不同。

一位發言人表示：「Magnetar並沒有對抵押貸款市場下賭注的策略，且此層疊式交易也並非源自Magnetar，而是源自GSC和摩根大通，爾後Magnetar才同意投資該交易。Magnetar並沒有選擇某些資產做為該層疊式交易的投資內容，也沒有要求該交易務必包括哪些資產。」

知情人士透露，大筆投資層疊式CDO的摩根大通，在該交易上虧損將近 9 億美元，超過旗下所有客戶在該交易上的合併虧損。

摩根大通發言人：「就像其他公司一樣，我們也收到了SEC針對我們CDO事業部門的調查，我們會全力配合SEC的調查。」