鑄天地正氣,管人間暖涼

關於本次增發

問：增發籌集的金額主要用來幹嘛？

張同波：本次發行募集資金總額在扣除發行費用後，將用於收購鑄管集團所持蕪湖新興40%的股權、公司本部以及蕪湖新興固定資產投資項目。

問：我持有000778怎樣申購增發？

趙月祥：1、優先認購代碼為「070778」，認購名稱為「鑄管增發」。

2、申購價格為11.70元/股。

3、公司原A股股東通過申購代碼進行申購的數量最低為1股，最高不得超過其可優先認購的股數(計算結果取整數部分精確到1股)，若有效申購數量超出其可優先認購總額，則其超出部分與其他網上申購的部分一起參加比例配售。

參與本次申購的每個投資者的網上(含優先認購權部分)申購上限為15,000萬股。

4、每個股票賬戶只能申購一次，一經申報不能撤單，同一賬戶的多次申購除首次申購外，其餘申購視作無效申購。

5、若公司原A股股東持有的新興鑄管A股股票托管在兩個或兩個以上的證券營業部，則只能在其中一家營業部報價申購，優先認購權按其擁有的全部新興鑄管股票合併計算。

6、公司原A股股東各自具體的申購數量應遵照相關法律法規及中國證監會的有關規定執行，並自行承擔相應的法律責任。

7、認購程序

(1)投資者應根據自己的認購量於認購前存入足額的認購資金。

(2)投資者當面委託時，填寫好認購委託單的各項內容，持本人身份證或法人營業執照、證券賬戶卡和資金賬戶卡(確認資金存款額必須大於或等於認購所需的款項)，到認購者開戶的與深交所聯網的證券交易網點，辦理委託手續。

櫃檯經辦人員查驗投資者交付的各項憑證，覆核無誤後即可接受委託。

(3)投資者通過電話委託或其他自動委託方式委託的，應按各證券交易網點規定辦理委託手續。

問：優先認購權部分的申購一定要在網上進行嗎？

趙月祥：無限售的股票行使優先認購權必須在網上進行。

問：你好，我不是公司的股東能申購增發的股票嗎？

朱俊偉：可以，個人投資者從網上申購，機構投資者網上網下申購均可。

問：申購時，網上委託是「買入」指令對嗎？

張瑾：此次是公開增發，申購手續與在二級市場上買入股票的方式相同。

問：鑄管集團全額參與增發的優先配售處於何種考慮，是否有鎖定期的承諾？

曾耀贛：鑄管集團繼續看好公司的發展，據瞭解，鑄管集團將長期持有。

戰略與發展

問：張總你好！請問公司為實現發展規劃擬採取的措施？能不能具體說一說？

張同波：公司計劃通過「十一五」期間的發展，力爭做到：球墨鑄管、鋼格板和鋼塑複合管的生產技術及規模名列世界前茅，雙金屬複合管填補國內空白，鋼材成本在國內同行最優。具體在兩個方面：一是業務結構調整，於2010年實現銷售收入230-250億元，保持鑄管產品、鋼鐵產品和鋼格板產品對銷售收入目前的貢獻比例，提升鋼管、鋼塑管和離心鑄鋼管的收入貢獻比例，大幅提升品種鋼對收入的貢獻比例。二是產品結構調整，保持鑄管產品在國內市場的佔有率，增加鑄管產品出口比例；維持目前的國內和國外銷售比例；通過在離心鑄鋼管和複合管材上的投入和市場開拓，擴大生產規模和利潤貢獻，逐步實現產品出口；適時縮減建築鋼材的生產規模和出口，將產能用於品種鋼材的生產；提升鋼格板的生產規模，提升產品的出口比例。

問：請問公司的遠景規劃是什麼？

曾耀贛：在「十一五」發展的基礎上，立足主業，開拓新的經濟增長點，服務於中國的工業化發展和城市化進程，並成為卓越的面向全球市場的管材、鋼材提供商，通過持續的技術創新、管理創新、制度創新打造高效的企業競爭力，創造和諧的企業組織環境，增強自身盈利能力，給予股東最大化的回報。

在2015年，即「十二五」末期，實現供水管道的全球佈局，成為世界供水管道行業的領軍企業；不斷擴大在天然氣油井管、化工用管、鍋爐管、氣瓶管的市場份額，成為世界重要的天然氣油井管、化工用管、鍋爐管、氣瓶管供應商；持續提高建築鋼材、機械製造用鋼的質量，實施鋼材產品的深加工，延伸產品鏈，提高附加值，使之成為公司穩定的現金來源；不斷增加在環保上的投入，提高員工滿意度，成為一家受尊重的全球化企業。

通過不斷的自主創新、在恰當時機對合適企業的重組，整合資源，力爭在「十二五」末期實現銷售收入600億的目標。

經營與管理

問：上半年新興鑄管的經營情況如何？是否受鋼鐵產品價格下跌影響較大？你們有什麼應對措施？

張同波：上半年經營情況良好。主要採取了三大措施：一是發揮技改效益；二是管理上採取產供銷運快速聯動和內部模擬法人實體運行機制，突出了對市場的反應能力，以效益為中心，以成本為主線，綜合效益最佳；三是緊緊抓住國家拉動內需政策機遇，市場開拓有新突破。

問：貴公司對國內外業務比重的目標是多少？近兩年在中國出口產品不斷下降的趨勢中，貴公司是否也受到衝擊？

左亞濤：近年來，公司鑄管產品在國內的市場佔有率均保持第一，出口比例30%-40%。上半年比去年同期略有增長。

問：公司怎麼保證募集資金投資項目能取得預期的收益，有未來開拓市場的主要措施嗎？

趙月祥：離心澆鑄複合管產品的市場應用前景十分廣闊，在石油石化、電力、工程等行業均具有較大的需求。公司在前期研發、試驗階段與部分客戶進行了接觸，並進行試用，取得了較好效果。公司將在此基礎上密切關注產品的後續使用情況、檢測產品各項技術指標的合理範圍；持續保持與該等客戶的良好溝通，獲取其對產品的反饋及建議，繼續穩定、完善產品工藝；組建專門的銷售團隊加大產品的推廣力度，使產品更順利地獲得市場認可。

同時，汽車產業的快速發展及零部件的國產化趨勢為汽車及工程機械零部件精密鍛造產品帶來廣闊的市場前景。該產品的目標市場主要是蕪湖及長三角地區，該區域內遍佈大規模的汽車生產企業，如奇瑞汽車、上汽集團、江鈴汽車等。公司將充分利用蕪湖新興良好的區位優勢和技術優勢，為上述汽車生產企業和其他汽車零部件生產企業提供優質的機械加工用鍛件產品；以蕪湖為中心，充分利用區域內汽車零部件產業集中的優勢，組建專門的銷售團隊，通過巡展、試用等市場營銷活動，向零部件加工企業及整車企業積極推廣本公司優質的鍛件產品。

問：鋼管項目何時投產？

張同波：爭取明年四季度先期項目投產。

問：鑄管是否大部分需求來自於政府採購？有保障嗎？

趙月祥：不是，主要來自於各地的水務公司，屬公用事業部門，與政府採購是不同的概念，但相對比較穩定。

問：目前國內鋼管生產線建設進度快於貴公司的有好幾家，請問貴公司競爭力在哪些方面？

張同波：一是市場地位領先。公司是國際球墨鑄鐵管行業的市場領導者之一。公司目前球墨鑄鐵管年產能達135萬噸，僅次於聖戈班名列全球第二。近年來，公司鑄管產品在國內的市場佔有率均保持第一。二是綜合技術實力強。公司堅持以自主創新為主，不斷打造企業核心競爭力，已經形成具有自主知識產權的核心技術，支撐起了新興鑄管、新興複合管、新興管件、新興格板、新興鋼鐵等八大產品系列。三是產品結構互補。公司的產品主要分為鋼鐵產品和鑄管產品兩類，兩類產品從生產、銷售和對現金流的影響上都具有明顯的互補性。四是產品質量優越。公司的鑄管和鋼鐵產品質量優越，獲得了多個國家的產品質量認證，也一直受到國內外用戶的好評。

問：汽車及工程機械零部件精密鍛造項目的收益預期如何？

左亞濤：項目達產後，正常年可新增營業收入85,470萬元，淨利潤8,815.1萬元。稅前財務內部收益率22.37%，投資回收期6.48年；稅後財務內部收益率18.93%，投資回收期6.87年。

問：我國的鑄管、鋼鐵行業競爭情況如何？國內主要競爭對手有哪些？進入壁壘高嗎？有無外資限制？對我國鑄管、鋼鐵產品出口有無出口退稅及其他相關政策？

左亞濤：競爭比較激烈，競爭對手主要是聖戈班鑄管。進入壁壘比較高，無外資限制。鑄管製品的出口退稅率為9%。