保誠將發行210億美元股票 籌資收購友邦 股價應聲挫12%

英國保誠人壽將收購AIG亞洲部門友邦人壽，晉身亞洲最大外商壽險公司。

英國保險業巨頭保誠人壽 (Prudential Plc﹔PRU-UK) 周一證實，將以 355 億美元價格收購美國保險巨擘 AIG (American International Group Inc.；AIG-US；美國國際集團) 的亞洲壽險部門友邦人壽 (AIA，American International Assurance)，晉身為全球成長最快速的亞洲金融服務市場中無疑的領導者。

保誠證實《路透社》稍早報導，將透過包含成本及費用的總額 210 億美元釋股計畫，籌得部分收購 AIA 所需資金；這將是史上與收購相關所祭出的最大規模現金增資行動。此外，保誠還將發行 50 億美元債券籌資。

不過，這項交易也將讓保誠一夕間變身為亞洲最大的外國保險公司，在快速經濟成長大力提振消費者支出能力的亞洲地區，金融服務需求迅速擴張的市場上搶得一席之地。

完成收購後，保誠人壽的新業務獲利來自亞洲的比例，將由原本的 44% 提高至 60%，其亞洲客戶規模也將暴增 3 倍至 3000 萬人。

然而投資人及分析師則對交易持相對保留看法。他們認為需要知道更多關於 AIA 的財務狀況，才能判斷保誠的大規模釋股計畫是否合理。保誠計畫勢股增資的金額，已接近其目前總市值 230 億美元。

今日消息傳出後，台北時間周二 00:20，保誠股價於英國股市重挫逾 12.12%；AIG 股價則於紐約股市勁揚 7.7%。AIG 若成功出售 AIA，將大大有助於其償清美國政府提供的紓困資金。

去年 10 月才上任的保誠人壽執行長 Tidjane Thiam 表示，發行股票行動預定今年 6 月完成，並「合理預設」新股售價將折價約 40%。Thiam 強調，AIA 的價格相當於其隱含價值 (embedded value) 的 1.69 倍，低於中國以外亞洲保險商價格通常為隱含價值的 1.7-1.8 倍。