大通證券：維持拓維信息中性評級

2009年8月7日 11:31

大通證券8月7日報告認為，拓維信息短期估值充分，維持對公司「中性」的評級。

大通證券研究報告中認為，拓維信息(002261)上半年公司毛利率上升1.3個百分點，其中系統集成銷售及軟件業務大幅上升23.2%，無線增值電信服務則下降3.7%。公司上半年費用率同比上升2.2個百分點，主要來自銷售費用率和管理費用率的上升。 3G 帶來行業拐點、公司業績彈性較高。為扶持動漫產業發展，近期財政部和國稅總局擬對相關企業實施稅收減免，公司有望逐步受益於國家政策扶持。預計3G 啟動後，未來三年無線增值市場增長率將達30%。大通證券認為無線增值業務將賦予公司充分的業績彈性。大通證券維持公司09、10年的盈利預測EPS0.60元、0.80元。目前股價對應09、10年的動態PE為 53倍、40倍，公司短期估值充分，維持對公司「中性」的評級。

(王培賢 編輯)

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