滬深300仿真交易期貨合約2月2日盤前信息綜述

滬深300指數2月1日低開后震蕩走低，收報3,152.71點，跌51.45點或1.61%。各仿真交易合約1日收盤均下跌，其中IF1003跌幅最小，跌2.72%；IF1009跌幅最大，跌3.71%；IF1002和IF1006分別跌2.98%和3.27%。本周市場將迎來12只新股的密集發行，其中包括1日發行申購的3只中小板新股和1只大盤股、周二和周五發行的共8只創業板新股；同時首批28家創業板公司涉及的1.22億股首發機構配售股1日上市流通。近期美國加息預期增強使美元大幅上揚并觸及近半年高點，再加上仍密集發行的新股和限售股解禁以及前期巨大的套牢盤等因素影響，1日現貨指數震蕩走低。不過近期持續調整后，現貨指數各技術指標進入超賣區域、加上目前經濟復蘇預期的明確以及確定增長的09年上市公司業績等因素，或使現貨指數近期持續下跌空間有限。各仿真交易期貨合約表現遠弱于現貨指數，且遠月合約表現弱于近月合約，這或說明市場對現貨指數中長期走勢的樂觀預期有所減弱。

消息面上，中國總理溫家寶表示，要保持宏觀經濟政策的連續性和穩定性，根據新情況新變化，增強政策的靈活性和針對性；該言論對股市的影響可能有限，因為政策微調已開始，調高央票發行利率和存款準備金率釋放了貨幣政策逐步收緊的明確信號，目前市場更關注加息何時到來，上述言論并無超預期之處。根據政府網站，溫家寶還表示，要把握好宏觀調控的重點、節奏和力度，核心是處理好保持經濟平穩較快發展、調整經濟結構和管理好通脹預期的關系；國內外經濟形勢仍極其復雜，外部環境不穩定、不確定因素增多，國內發展不平衡、不協調、不可持續問題依然突出。

中國物流與采購聯合會公布，中國1月份采購經理人指數(PMI)為55.8，雖低于上個月，但維持較高水平，反映出中國經濟繼續回暖。這是該指數連續第十一個月位于50臨界水平上方。PMI是衡量全國制造業活動的一個重要指標。PMI高于50表示制造業活動處于總體擴張趨勢，低于50則反映制造業出現萎縮。該指數從2009年1月的45.3幾乎一路攀升，并在12月達到56.6的20個月高點。

銀監會近日要求各銀行開展信貸資金違規進入股市房市和信用卡逾期貸款的風險自查。自查重點包括開發商是否挪用開發貸款購買屯積土地，借款人是否以信貸資金買基金、理財產品，或用作期貨保證金等。銀監會并要求銀行對自查發現信貸資金違規進入股市房市的要限期收回全部貸款。

京滬樓市1月份成交量環比大跌，1月份北京住宅期房成交量環比跌45.76%，二手房成交量跌近70%；上海商品住宅成交面積為70萬平方米，環比減少51%，消息或打擊地產股短線反彈勢頭。09年末，因擔心購房優惠政策到期，部分消費者趕末班車買房，透支了部分需求；隨著抑制房價過快上漲的政策連續出臺，市場開始觀望，加上年初本就是購房淡季，導致成交量環比明顯下滑。分地產股目前面臨的政策風險正減弱，畢竟可再出臺的政策不多，故樓市成交數據對類股走勢影響更大。

煤炭板塊或續承壓，中國秦皇島港煤炭價格小幅下滑，此前總體走高的煤價轉跌可能會加重板塊拋壓。中國煤炭運銷協會1日公布的數據顯示，由于天氣逐步回暖且地區供應短缺問題明顯緩解，主要煤炭發貨港口秦皇島港的煤炭價格較上周小幅下滑，山西優混煤報每噸人民幣790－800元，較此前一周跌10元；大同優混煤價格持平于每噸840－850元。

二重重裝(601268)2.4億股A股1月2日在上海證交所掛牌，首日定位或在人民幣7.65－9.35元，較其發行價8.50元上下浮動10%。公司主營大型機械裝備的生產和銷售，主要產品包括大型電站設備、冶金設備等，在細分行業市場份額排名靠前；經過近年的產品結構調整，冶金設備占比逐漸下降，電站設備占比逐漸上升，雄厚的技術實力和領先的制造能力將使公司受益于清潔能源設備未來的快速發展；基于公司在業內的領先地位及電站設備板塊的發展前景，參考近期新股表現及可比公司估值，該股發行價對應的2010年預測市盈率約25倍左右，處于合理估值區間內，首日定位或在發行價上下。公司09年上半年凈利1.02億元，發行后每股收益0.06元。

招商銀行(600036)配股申請獲中國證監會批準，符合市場預期，料對股價影響有限。公司2日公告，中國證監會發審委1日審核通過了該行A股配股申請。根據該行09年8月披露的配股方案，配售比例為每10股配售不超過2.5股，配股融資額為不少于人民幣180億元，且不超過220億元。

美國股市上漲，因埃克森美孚季度業績好于預期，原油價格反彈提振了能源類股，此外，金屬期貨價格走高推動美國鋁業和杜邦公司等材料類股上揚。美國鋁業漲5%，杜邦走高3.2%，埃克森美孚攀升2.7%，該公司此前公布的第四季度盈利下降23%，但高于華爾街的預期。道瓊斯指數上漲1.2%，那斯達克綜合指數漲1.1%。黃金期貨結算位于1,100美元/盎司之上，因制造業數據強勁。Comex四月黃金期貨漲21.20美元，至1,105美元/盎司。紐約商交所三月原油期貨結算上漲1.54美元，至74.43美元/桶，因股市上揚提振了投資者信心。有色金屬價格大多走高，結束了長達一周的跌勢，受強勁的美國制造業數據和美元走軟提振。紐約商交所三月原油期貨漲2.02美元，至每桶74.91美元。

(陶瑋瑋 撰稿)

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