港銀明年實行逆周期緩衝資本 比率初定0.625%

香港金管局昨(27)日宣布，金融管理專員已決定於明年1月1日實施逆周期緩衝資本(CCyB)，香港適用的比率為0.625%。CCyB乃《巴塞爾協定三》的一部分，《巴三》訂明會員於2016年至2018年期間，需要分階段實施CCyB，並於2019年1月1日全面生效。新聞稿引述金融管理專員陳德霖表示，是次落實進行與當局鞏固銀行體系抗震能力而實施的措施相輔相成，不過有市場人士擔心會進一步收緊銀行業資金。

香港《文匯報》報導，金管局初步CCyB定於0.625%，新聞稿解釋，因《巴三》的指引中，建議於剛開始時最高的CCyB比率定於銀行風險加權資產的0.625%。當局稱金融管理專員向來採用《巴三》的普遍做法，所以在首次設定時，決定遵循有關就2016年所設定的階段實施水平。

金管局的新聞稿又指出，金融管理專員在訂定CCyB比率時，會參照多項指標包括緩衝資本參考指引。該指引乃「根據信貸及本地生產總值的比率相對其長期趨勢的差距，以及住宅物業價格與租金比率相對其長期趨勢的差距而編制」。按《巴三》的資本架構下，CCyB的範圍可定於0至2.5%之間，金管局稱若將指引與本港作簡單配對「會顯示CCyB應為2.5%」。

金管局強調，緩衝資本參考指引只是「指引」，並非機械性的決定標準，稱金融管理專員會考慮其他指標，包括銀行、企業及家庭的負債水平、償債能力等、以至宏觀經濟的失衡狀況。當局稱專員認為目前資訊與指引提供的訊號一致。

不過，金管局稱是次實施對銀行體系影響輕微，因不少本地銀行已傾向在最低資本規定上有「頗大數額的緩衝資本」，相信銀行在符合有關規定時遇到重大困難。

CCyB為《巴三》監管資本架構的一部分，將會於2016年至2018年間分階段引入，由一開始的0.625%逐步提高至2019年1月1日的2.5%，乃於最低存款準備金上，在經濟較好時增加的超額資本充足要求，令經濟陷入困境時，有足夠資金面對準備金的不足。