美證監會繼續調查普大煤業案

美國證監會（SEC）于2月22日在曼哈頓聯邦法院提起民事訴訟，指控中國普大煤業（AMEX： PUDA，下稱普大煤業)董事長趙明和前CEO朱立平企圖“偷偷”出售旗下唯一收入來源——山西普大煤業集團。

在此案中，SEC只是起訴了趙明和朱立平，并未起訴普大煤業的審計師。參與此案的SEC紐約辦公室副主任羅森菲爾德（David Rosenfeld）向財新記者表示，目前調查還在進行中，暫時還無法決定是否會在未來起訴外部審計師。該公司的外部審計師由Moore Stephens事務所擔任，后者于2011年7月辭任。

SEC在起訴書中稱，普大煤業曾間接持有普大煤業集團90%的股權，后者也是普大煤業唯一的收入來源。但2009年，趙明在山西省政府批準同意普大集團對四處焦煤礦井進行兼并重組前，將普大煤業持有的這90%股權暗中轉給了自己個人，這一交易并未得到董事會或股東大會批準。

此后于2010年7月，趙明又將普大煤業集團49%的股權轉讓給中信信托，并將余下的51%股權作為質押向中信信托，借入三年期25億元人民幣的貸款，年利率為12.5%，此后這一貸款數額進一步增加至35億元人民幣。

而上述所有交易都未在SEC要求的定期報告中進行披露，且普大煤業還在2010年進行了兩次增發。朱立平后來承認，知道普大煤業與中信信托的交易，但在趙明的授意下保持了沉默。

SEC表示，趙明和朱立平在該機構開始調查后還進行造假，偽造了來自中信信托的文件，稱未向普大煤業集團提供貸款，也沒擁有該集團的任何資產。

“兩人欺騙投資者稱，他們的錢將會投資在煤礦企業上，但事實上該公司已經是一個空殼，” SEC執行部主任庫薩米（Robert Khuzami）在聲明中說。

普大的交易意味著該公司的內部控制完全失效，該公司的控制人和管理者凌駕于內控之上，而審計師除了需要對財務報告準確性負責外，還需審查內控的有效性。

從2011年開始，私人投資者便向普大煤業發起了集體訴訟。牽頭律所之一的羅森事務所（Rosen Law Firm）將普大的外部審計師納入了起訴范圍，該律所律師Lawrence Rosen在回復財新記者的郵件中表示，此次集體訴訟對象包括了普大的外部審計師，私人投資者不太可能從SEC的訴訟中獲得賠償，且在中國執行美國法院的判決相當困難且充滿不確定性。該事務所是多起中概股訴訟案的承辦律所之一，其中包括了科元塑膠、分眾傳媒等公司。

對于賠償問題，羅森菲爾德向財新記者表示，鑒于此訴訟還處于早期階段，何時會出結果現在還不確定，SEC也尚未決定是否將可能獲得的賠付資金用于賠償私人投資者損失，但不排除設立一個基金來進行賠償：“這取決于能否有效識別投資者。”

普大煤業從2005年開始通過反向收購登陸美國資本市場，并從場外交易市場（OTC）成功轉板到全美證劵交易所，其股價曾一度接近17美元，但目前的股價只有0.2美元。