農行“出招”在即?加速沖刺上市

農行副行長潘功勝表示，招股說明書正在緊張編制，很快就能出來。不過，潘功勝未透露農行招股說明書的具體出爐日期。

經濟觀察網5月24日消息，全國社會保障基金理事會已向農業銀行投資150億元人民幣，農行正在籌備IPO，這是目前為止披露的農行首個戰略投資者。

農行計劃7月在上海和香港已“A+H”形式上市，融資規模約在300億美元，預計將成為全球規模最大的IPO。因此哪些機構會成為農行戰略投資者備受關注，社保基金的入股將使其成為農行第三大股東，前兩大股東為財政部和中投。對農行來說，這也是迄今為止，社保基金是公開曝光的首個扎略投資者。

中新社援引第一財經日報5月24日的報道稱，農業銀行(下稱“農行”)正加速沖刺上市。

主管上市的農行副行長潘功勝昨日對記者表示，招股說明書正在緊張編制，“很快就能出來”。

不過，潘功勝未透露農行招股說明書的具體出爐日期。

知情人士表示，農行總行與上市相關的一些重要部門正加班加點準備招股說明書的相關材料。?

上周二，工商銀行在總行學術報告廳召開2009年股東年會，農行董事會辦公室代表坐在后排全程旁聽。有參加工行股東大會的人士戲稱“農行真的是急著上市”。

同日，農行在其總行大樓召開分析師推介大會，探尋市場對農行的認可情況。

記者從接近監管部門的人士處獲悉，證監會將在明日召開部務會初審農行，再根據具體情況決定發審會日期。

有傳聞稱，農行將于明日上初審會，如果進展順利，可能本周五上發審會。昨日，潘功勝接受本報求證時否認這一傳言。

屈指算來，2004年農行首次上報股改方案，距今已6年。四大國有商業銀行中，工行、中國銀行、建設銀行已上市多年，唯獨農行落單。

多位接受采訪的業內人士預計，農行通過發審會的可能性很大，主要考驗在于目前資本市場的狀況并不理想。

簡而言之，農行面臨價格、時間二選一的難題：資本市場不好，定價相對較低；坐等市場向好，時間無法把握。

“若要等，不知何時市場能好，不確定性太大。”中國人民大學金融與證券研究所教授李永森認為，農行準備上市多年，渴求盡快。

之前有傳聞稱農行擬以2倍市凈率定價。

不少市場人士表示，目前上市銀行市凈率大都低于2倍，農行若以此定價將偏貴。

不過，上述不愿透露姓名的分析師認為，“三農”業務是農行賣點。隨著城市化推進，縣域經濟將有長足進展，作為農行大“三農”業務的一部分，這不是包袱反為機遇，以2倍市凈率定價并不貴。

(李云靜?編輯)