ITIS：台灣去年Q4高分子業產值年增26.5% 今年全年增長上看18.9%

2009年第四季及全年我國高分子產業回顧與展望

工研院IEK ITIS計畫 劉致中產業分析師

一、 第四季及2009年全年產業概況

(一)整體高分子產業概況

2009Q4與去年同期相比，成長26.5%；與2009Q3相比則僅成長1.6%，全年度則估計將較2008年衰退16.9%。2010年第一季估計比2009年Q4成長3.2%，全年度預計較2009年成長18.9%，回復至2008年水準的左右。

2009年由於受到金融風暴後消費市場緊縮的影響，產值僅回復至風暴前的8成。我國橡膠製品產值由於中國大陸車市暢旺，幾已完全回復。塑膠製品則受到台灣民生消費不振的影響，仍在緩慢回復當中。合成樹脂與塑膠、合成橡膠的產值則受到下游廠商已出清庫存原料，開始進料的影響，本季有較大幅度的回復。

(二)細項產業概況

塑膠產業：

受惠於中國大陸家電下鄉政策的持續帶動，我國「合成樹脂與塑膠製造業者」之產值，逐漸回復至往昔9成水準。但2010年中國大陸開始進入東協+1體系，我國合成樹脂與塑膠部分產品，開始將面臨東協新加坡與泰國的強烈競爭。

「塑膠製品業者」則受國內景氣復甦程度影響，產值緩慢回復中。未來ECFA協議的簽訂，國內塑膠製品業者將面臨中國大陸低廉塑膠製品的激烈競爭。

橡膠製品製造業：

受惠於中國車市與建築市場逐漸回溫並熱銷，中國大陸橡膠製品銷售逐步回復，連帶我國合成橡膠產值，也逐漸回復往昔水準。橡膠製品業者則由於國內與歐美景氣復甦步調搖擺，仍處於緩慢復甦的狀態。

2010年中國大陸開始進入東協+1體系，我國合成橡膠業者雖均已至大陸設廠，但仍將受到部份程度之衝擊。

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(三)廠商動態

1.台灣中油垂直整合，跨入五碳烴－

台灣中油將結合國內外石化業者，跨入五碳烴領域，該工廠擬定102年動工興建，105年完工投產。此五碳烴工場所生產之產品為光碟基材、TPE、特殊塗料之基本原料，對我國特用化學品發展具關鍵影響。

2.廠商積極投入中國大陸PVC市場，產能將陸續開出－

Ø聯成PVC大陸泰州廠開始生產，年產能30萬公噸，可塑劑與酸酐(PA)年產能各達12萬公噸，並有5萬頓深水碼頭可供進出口。

Ø2009年中國大陸PVC新廠產能開出，包括平煤神馬(30萬公噸)、陜西北元(20萬公噸)、廣西田東錦盛(20萬公噸)、內蒙古(55萬公噸)、宏力化工(12萬公噸)、廣西柳化(10萬公噸)、甘肅穎川(20萬公噸) －總計增加167萬噸。

中國大陸房地產市場活絡，造成PVC用量激增，廠商紛設新廠，新產能於2009年Q4大量開出，將造成PVC市場價格激烈競爭。

3.台橡與印度國營企業合資新建SBR新廠－

台橡與印度國營企業洽談雙方合資興建年產能12萬公噸的SBR新廠，預計2010年動工，2012年完成投產。台灣橡膠龍頭廠商已逐漸將投資重心由中國大陸向外擴展至下一個新興市場－印度，恐將帶動另一波印度投資潮。

4.日本Unitika公司推出高性能生質塑膠－

日本Unitika公司成功開發植物比例超過25%，屬聚乳酸系列之Terramac塑膠，該產品之耐熱性、耐久性與耐衝擊性與ABS相當。生質塑膠不耐熱、耐久與耐衝擊的問題獲得基本的解決，使生質塑膠材料更易加工應用，如生質比例可持續提高，未來生質塑膠的市場將逐漸打開。

5.新疆獨山子煉化廠完工投產

獨山子煉化廠於2005/8開工，2009/9/21千萬噸級煉油廠與百萬噸輕裂工場試車成功，並成功開出年產能55與30萬公噸之PP與HDPE廠。新疆獨山子煉化廠為中國大陸煉化一體之指標廠，其產能順利開出，顯示中國大陸已具有興建大型煉化廠的技術與人才。

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(四)2009年產業附加價值

石化產品具有大量生產、產品品質差異小，產品大多是成熟產品（commodity）等特性，產品價格雖然由市場供需情況決定，但是石化產品供需發展有週期性，因此石化工業的營業額也隨之波動，但是原料上漲對於附加價值影響，則視產品價格是否轉嫁而定。預期2010年全球原油價格將緩步上漲的情況下，高分子產業附加價值率將比2009年下降，但台灣產業附加價值將持續上升。

二、第四季重大事件分析：
1.新興市場國家開始由傾銷調查保護本國產業

(1)中國大陸課徵台灣PVC反傾銷稅延長五年

中國大陸商務部經過複審後於9/28公佈，自2009/9/29起，繼續對原產於台灣、美國、韓國、日本、俄羅斯進口之PVC實施最終反傾銷措施，實施期限5年。

(2)印度對台PVC展開反傾銷調查

印度商工部反傾銷局日前對台灣等地輸入之PVC展開反傾銷調查，由於印度為台灣PVC第二大外銷市場，若成立，將影響國內台塑、華夏、大洋塑膠等廠商。

(3)中國大陸延長BDO反傾銷調查期限

中國大陸商務部於9/24決定延長對沙烏地阿拉伯與台灣地區進口之1,4丁二醇反傾銷調查期限，延長三個月。此舉表示，國內業者將被課徵9.3%~31.6%不等的保證金將被延續，南亞、大連等廠商將被影響。

(4)中國大陸公告己二酸反傾銷裁定

中國大陸商務部於2009/11/1發布78號公告，對原產於歐盟、美國、南韓的己二酸實施反傾銷裁定，自2009/11/2起對該地區進口之己二酸課徵5~35.4%不等之反傾銷稅，為期5年。

(5)印度進行苯胺反傾銷調查

印度商工部正對原產於中國大陸、歐盟與美國的苯胺進行進口反傾銷調查。

台灣以中國大陸為主要產品去化市場的石化產品，未來即使ECFA簽訂，仍將面對層出不窮的反傾銷調查，此為開放市場後，保護本國脆弱產業的可應用手段之ㄧ。

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2.歐盟研議逐步淘汰三氧化銻

歐盟將三氧化銻列為危害物質禁用限令規章中，並在電子與電氣設備中禁用，此舉將大幅影響電子塑膠材料與電線電纜材料中耐燃劑的使用種類。三氧化銻將逐漸從橡塑膠耐燃劑的使用清單中除名，短期勢必將會有替代性產品的出現。

三、未來展望：

1.下季展望

2010年Q1我國高分子產業

由於歐盟4國爆發金融危機與美國消費市場仍呈現疲軟現象，歐美消費性市場Q1仍呈現低迷狀態。我國塑膠製品與橡膠製品產業將受到此影響，持續呈現緩慢復甦的狀態。

由於中國大陸與印度新興市場的崛起，預估2010年此新興市場將率先復甦與成長。台灣合成橡膠製造業與合成樹脂與塑膠製造業受惠於此，預計2010年Q1將較2009年Q1成長43%

2.2010年展望

預計2010年中國大陸GDP仍將以11%以上的幅度成長，台灣高分子產業在中國大陸相關需求的帶動下，產值預期將回復至2008年的9成以上水準(較2009年19%成長)。