歐洲銀行壓力測試預設三險境曝光 未包括主權債信違約

根據媒體報導，歐盟銀行監理委員會 (CEBS，Committee of European Banking Supervisors) 本周五 (23 日) 公佈銀行業壓力測試結果時，計畫詳述他們假設的 3 種壓力情形。

《彭博社》透過管道，取得 CEBS 上周四 (15 日) 提供給銀行業的壓力測試準則。當中顯示，銀行業將公佈在 3 種情況下，所預測的第一類資本比率 (Tier 1 capital ratio)。這些情況包括：預設的明年基準、在經濟環境不利的環境下，以及包括「主權債信突發問題」等第三類測試條件。

而針對第 3 類情況，假設在歐洲國家發生主權債信危機的情況下，受測銀行不僅將需公佈交易帳簿中的公債持有預估虧損，還需公佈銀行業務帳簿中的「額外資產價值減損 (impairment loss)」。

Merck Finck & Co. 金融分析師 Konrad Becker 指出，依照會計準則，歐洲銀行業必須根據市價波動，來修正交易帳簿上持有的公債價值。而對於各行銀行業務帳簿中的公債資產，銀行業只需要在一國償債或繳付利息的能力，遭到市場嚴重質疑時，才必須減記這部分資產價值。

消息人士透露，CEBS 這回設定的測試壓力，並未預設任何歐洲國家債信違約的情況；而只是假設當公債殖利率攀升，將推高貸款成本，並可能造成民間金融機構信用違約，導致銀行業務帳本爆出虧損。

不過 CEBS 設定壓力測試報告，也將要求銀行業公佈，在主權債信危機情況下，若第一類資本率跌破 6%，將需要籌措多少新資金。