擬以"介紹方式"在港上市 英國保誠本周"過堂"港交所

英國保誠集團計劃以“介紹方式”（不發行新股，僅獲得上市地位）在香港掛牌上市，并已向香港交易所遞交上市申請。本周四，保誠集團將接受港交所的上市聆訊。

　為并購提供融資支持

　今年3月，保誠集團宣布，以355億美元收購了美國國際集團（AIG）的亞洲壽險子公司友邦保險（AIA）。這筆收購改變了友邦保險獨自在香港的首次公開募股（IPO）的計劃。此前市場曾預計，友邦保險有望在港上市籌集150至200億美元。分析人士認為，相對上市而言，將友邦保險全盤出售給保誠集團可使AIG籌得更多的資金。

　保誠集團用于收購的355億美元中包括250億美元現金，保誠集團將通過200億美元的配股交易，以及發行50億美元優先債的方式籌集其余資金。保誠集團此前已表示，將在香港上市后著手進行200億美元的配股事宜。

　由于保誠集團此次在香港上市不會發行新股,市場人士指出，投資者如果想成為保誠的股東，就必須在二級市場進行購買，在“僧多粥少”的情況下，預計保誠股份在港定會受到追捧。此前以介紹形式來港上市的公司，有幾家因為股份供應不足，就出現掛牌首日股價大幅上升的情況。

　據英國媒體報道，此次負責保誠集團上市的承銷商正計劃從倫敦市場購入最多10%的保誠股份，以保證保誠在香港上市時有足夠股份應付股價異動。

　保誠欲拓展亞洲市場

　保誠集團3月宣布收購AIA后，一躍成為了亞洲的最大外資保險商。保誠亞洲區執行總裁巴里·斯杜表示，這次并購在于拓展亞洲市場，未來集團的目標是把亞洲的代理人數增加至100萬以上，而香港將成為亞洲區總部。

　巴里·斯杜表示，保誠集團一直較注重保險業務，未來會均衡發展多方面業務，包括傳統保險，投資相關保險及健康保險等。兩家公司企業文化相似，兩個品牌都很有影響力，合并后保誠和AIA品牌都會保留。集團會合理地管理，并鼓勵適當的競爭，同時讓代理機構和客戶選擇需要的產品。

　他還指出，亞洲市場人壽保險的滲透率和西方國家相比仍很低。西方國家保額占GDP的比例高達15%，而香港這一數字為9.9%，像印尼和泰國等國家則只有1%，市場仍有很大空間。目前保誠和AIA在亞洲市場共有代理人約70萬名，未來還將繼續擴充分銷力。

　巴里·斯杜表示，保誠集團將大力發展中國內地市場，預期未來5-10年該市場業務會較集團整體業務發展得更快。由于中國內地市場不允許一家企業持有兩個保險牌照，對于收購AIA后如何處理“雙牌照”問題。他表示：“我們正與監管機構討論有關問題，希望在未來數周有結果。”保誠目前主要通過和中信集團創立的合資公司信誠集團在內地經營人壽保險業務，而友邦則是內地最大的外資保險公司。