人民幣升值加速跑 理財全攻略

人民幣兌美元連續第四個交易日創05年匯改以來新高；自6月19日中國政府宣布提高人民幣匯率靈活度以來，人民幣兌美元已升值1.5%；自05年匯改以來人民幣累計升值幅度已逾20%。在人民幣匯率持續走高的背景下，持有外幣的市民是否應立即兌換成人民幣以規避風險，對普通人的家庭財務狀況有何影響？我們在理財方面應該如何操作？

盲目兌換或得不償失 可選擇短期外匯理財產品

如果沒有持有外匯的需求，那么人民幣升值預期下，外幣持有者是不是應該把手上的外幣全部結匯呢？

人民幣升值，意味著以人民幣計價的任何資產，都會出現上漲的趨勢，但是這些資產如股票、房產，本身也都存在系統性風險。所以，比較好的做法，是逐步將資產配置到人民幣這邊，人民幣升值是一個長期趨勢，如果現在把手上的外幣一下子全部結匯，也不好。以美元為例，美元同期利率比人民幣高，外幣理財產品的回報也普遍高于人民幣理財產品，而且美元換人民幣還要承擔差價損失，所以盲目兌換往往得不償失。

對于即將出國留學的人來說，理財師建議，手持人民幣是目前最好的理財攻略，因為人民幣在短期之內仍有小幅上漲的趨勢，如果可能的話，最好盡量在出境前幾日兌換外幣，不要過早兌換，以享受人民幣升值的收益。

對于手上持有外幣的市民，有可能因為人民幣升值而遭受損失。銀行理財師建議，可以選擇一些收益率較高的短期外匯理財產品進行投資。

理財師還建議，市場上短期外匯理財產品非常豐富，風險承受能力強的市民，可以考慮結構性理財產品、套利產品和代客境外理財產品；穩健型的市民可以選擇一些非美元定期存款。一般來說，外匯理財產品的收益率都高于人民幣，包括存款、債券、股票等等。如：國內銀行正在熱銷的美元理財產品的年收益率平均在5％左右，高于人民幣固定收益產品現在的收益水平。如果現在終止，考慮到2％、3％的贖回費用，再加上人民幣的升值幅度，投資者等于把之前的收益也損失了。如果收益率高過貶值的幅度，那么手中的美元資產仍然可以保值甚至實現增值。

對于此前沒有投資過外匯理財產品的投資者，現在購買就需要特別注意了解產品的特點。結構性外匯理財產品的掛鉤品種日趨豐富，利率、匯率、指數、石油、黃金、股票、股指、商品期貨等金融指標都成了掛鉤對象，投資者應該認真評估產品的盈利空間。

出擊人民幣升值“概念股”

其實，人民幣升值投資者不是只有等待損失的份兒，還可以主動尋找投資機會，比如將手中的美元、港幣直接投資到B股市場。

人民幣升值對B股市場會產生正面影響，其原因在于，B股是以外幣標價的人民幣資產，在本幣升值過程中受益直接，以美元和港幣標價顯得更為便宜，市盈率和分紅收益率也因為本幣升值而降低，股票投資價值凸現。

而對于手中無外匯的投資者也可以趕搭人民幣升值這班車，選擇受人民幣升值利好影響的板塊股票。分析師認為，主要有三類股票受到人民幣升值正面刺激：其一是因大量持有貨幣性資產、負債而受益的板塊，比如航空股、電力股。但此類股票的升值收益具有一次性特征，只是在升值消息傳出前后短暫走強，而后就重歸沉寂。其二是鋼鐵、造紙、機械等因升值而降低對外采購成本的板塊，但升值其實對其有利有弊，因此這類股票也只出現了短暫的反彈。其三是地產板塊。但是在國家宏觀調控的作用下，業界對地產板塊后期走勢出現分歧，投資者投資應謹慎。

旅游換匯新攻略

人民幣升值，這就意味著人民幣更值錢了，這直接刺激了旅游業。理財專家建議，出國、赴港消費前不要換太多的外匯現鈔，只要準備少量現金用于支付出租車費、電話費或在便利店的消費就可以了。大宗消費最好使用銀行卡、雙幣卡或國際卡在境外消費回國后可用人民幣還款。

如果使用萬事達卡或VISA卡在境外刷卡消費，兩大支付卡組織會以結算日當天最優惠匯價為持卡人兌換，不僅比銀行公布的牌價優惠很多，而且從消費到完成貨幣兌換間隔的時間短，匯率波動風險小。假如人民幣升值時剛好持卡人在國外，當時刷卡消費就按升值后的匯率兌換，相當于同一件商品在人民幣升值后價格降低了，可以為持卡人節省一筆開銷。

(郭艷濤 編輯)

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