巨豐投顧：滬指現強反彈把握調倉機會 牛市仍未結束

【盤面簡述】：

早盤滬深股指雙雙低開，而后現企穩回升走勢。隨著證監會澄清了兩融事件，大盤也展開了強勢反彈。而昨日表現強勢的創業板今日大漲超2.5%，國產軟件再度成為創業板的主力。盤面上，計算機應用、房地產、保險、高鐵、汽車、國防軍工、港口航運等板塊是做多大盤的主要力量。市場風格轉向中小市值個股已經非常明顯了。后市，建議繼續關注過去2個月內調整充分的品種。

【板塊方面】：

國產軟件板塊再度發力，東軟集團(600718,股吧)、東華軟件(002065,股吧)漲停，華勝天成(600410,股吧)、東華軟件、浙大網新(600797,股吧)、久其軟件(002279,股吧)、常山股份(000158,股吧)、中國軟件(600536,股吧)漲幅均超6%；醫療器械板塊延續著昨日強勢，美亞光電(002690,股吧)、藍帆醫療(002382,股吧)、華潤萬東(600055,股吧)沖擊漲停；網絡安全、移動支付、云計算等計算機應用相關板塊均漲幅超4%。

【訊息面】：

1、中央“一號檔案”出臺在即

“中央一號檔案”歷來都是市場關注的焦點問題，根據往年的慣例，“一號檔案”有望於本月底公布，隨著相關內容的明確和未來政策上的加碼預期，相關概念股有望獲得資金的青睞。土地制度改革：亞盛集團(600108,股吧)、北大荒、海南橡膠(601118,股吧)、輝隆股份(002556,股吧)；農業現代化：一拖股份(601038,股吧)、吉峰農機(300022,股吧)、江淮動力(000816,股吧)、農產品(000061,股吧)；農業保險：中原高速(600020,股吧)、中水漁業(000798,股吧)、中牧股份(600195,股吧)。

2、國企改革方案今起上會討論爭取春節前出臺

備受外界關注的國企改革總體方案今起將進入到中央全面深化改革領導小組的上會討論程式，爭取春節前對外公布。國資改革頂層設計方案最終將會以“1+n”的方式出臺，“1”是深化國企改革指導意見，“n”是其他三四十個配套檔案。由於目前兩大國有資本投資公司試點中，國家開發投資公司進展相對較快，可以優先關注中糧系公司，其在a股只有三家：中糧生化(000930,股吧)、中糧地產(000031,股吧)、中糧屯河(600737,股吧)。另外國家開發投資旗下尚未推進改革的三家a股上市公司也值得重點關注：國投新集(601918,股吧)、國投電力(600886,股吧)、中成股份(000151,股吧)。

3、內蒙古建設綠色農畜產品生產加工基地

內蒙古著力建設國家綠色農畜產品生產加工輸出基地，現已打造2038個無公害產品、綠色食品、有機食品和地理標志農產品，行銷全國各地。a股上市公司中，相關個股包括鄂爾多斯(600295,股吧)、伊利股份(600887,股吧)等。

【巨豐觀點】：

早盤滬深股指雙雙低開，而后現企穩回升走勢。計算機應用、房地產、保險、高鐵、汽車、國防軍工、港口航運等板塊是做多大盤的主要力量。隨著證監會澄清了兩融事件，大盤也展開了強勢反彈。而昨日表現強勢的創業板今日大漲超2.5%，國產軟件再度成為創業板的主力。

北斗星通(002151,股吧)重組預期帶動之下，國防軍工板塊早盤漲幅居前。北斗星通、中航飛機(000768,股吧)、廣船國際等上漲逾4%，光電股份(600184,股吧)、振芯科技(300101,股吧)、北方導航(600435,股吧)、博云新材(002297,股吧)、中值股份等上漲逾3%。

國產軟件和醫療器械這兩大創業板權重板塊再度發力，推動創業板指數大漲2.5%，逼近歷史新高。

元旦后，巨豐投顧丁臻宇反復強調“藍籌股去年7月份以來大幅拉升，估值修復行情或許接近尾聲，再度大幅拉升的條件不具備。前期藍籌股的大幅拉升雖有估值恢復和前景預期變好的因素存在，但更多是資金推動的結果。后市，對於藍籌股，建議投資者逢低介入，不追漲。”券商的“黑天鵝”事件，無疑只是藍籌股短線集中出貨（震倉）的一個借口。今日出現的強反彈，是不錯的調倉換股的機會。

總體來看，目前經濟基本面並未走壞，且存強烈二次降息預期，預計牛市仍未結束。投資機會方面：中央一號檔案即將出臺，可關注相關的題材股。據媒體報導，今年“中央一號檔案”或將於1月底公布。此外，近期我們反復強調中小市值個股的年報行情高送轉炒作機會，依舊可以逢低關注。