50ETF(510050)2010年年度報告摘要

50ETF(510050)2010年年度報告摘要

上證 50 交易型開放式指數證券投資基金
2010 年年度報告摘要
2010 年 12 月 31 日
基金管理人：華夏基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
報告送出日期：二〇一一年三月二十八日
上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳
述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責
任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于 2011 年 3
月 21 日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、
投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保
證基金一定盈利。
基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策
前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。
本報告中的財務資料經審計，安永華明會計師事務所為本基金出具了無保留
意見的審計報告，請投資者注意閱讀。
本報告期自 2010 年 1 月 1 日起至 2010 年 12 月 31 日止。
本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報
告正文。
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上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
§2 基金簡介
2.1 基金基本情況
基金簡稱 華夏上證 50ETF
基金主代碼 510050
交易代碼 510050
基金運作方式 交易型開放式
基金合同生效日 2004 年 12 月 30 日
基金管理人 華夏基金管理有限公司
基金托管人 中國工商銀行股份有限公司
報告期末基金份額總額 10,114,566,757 份
基金合同存續期 不定期
基金份額上市的證券交易所 上海證券交易所
上市日期 2005 年 2 月 23 日
2.2 基金產品說明
投資目標 緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。
本基金主要采取完全復制法，即完全按照標的指數的成份股
組成及其權重構建基金股票投資組合，并根據標的指數成份
投資策略 股及其權重的變動而進行相應調整。但在因特殊情況（如流
動性不足）導致無法獲得足夠數量的股票時，基金管理人將
搭配使用其他合理方法進行適當的替代。
業績比較基準 本基金的業績比較基準為“上證 50 指數”。
本基金屬股票基金，風險與收益高于混合基金、債券基金與
風險收益特征 貨幣市場基金。本基金為指數型基金，采用完全復制策略，
跟蹤上證 50 指數，是股票基金中風險較低、收益中等的產品。
2.3 基金管理人和基金托管人
項目 基金管理人 基金托管人
名稱 華夏基金管理有限公司 中國工商銀行股份有限公司
姓名 崔雁巍 趙會軍
信息披露負責人 聯系電話 400-818-6666 010-66105799
電子郵箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客戶服務電話 400-818-6666 95588
傳真 010-63136700 010-66105798
2.4 信息披露方式
登載基金年度報告正文的管理人互聯網網址 www.ChinaAMC.com
基金年度報告備置地點 基金管理人和基金托管人的住所
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§3 主要財務指標、基金凈值表現及利潤分配情況
3.1 主要會計數據和財務指標
金額單位：人民幣元
3.1.1期間數據和指標 2010年 2009年 2008年
本期已實現收益 -4,506,090,246.37 6,842,458,999.95 -12,817,850,242.54
本期利潤 -6,082,395,074.51 10,039,563,543.71 -16,971,339,604.31
加權平均基金份額本期利潤 -0.5435 1.0890 -2.1212
本期基金份額凈值增長率 -21.78% 83.60% -65.19%
3.1.2期末數據和指標 2010年末 2009年末 2008年末
期末可供分配基金份額利潤 1.1274 1.7076 0.5455
期末基金資產凈值 19,946,665,802.32 25,483,509,055.14 15,208,738,081.61
期末基金份額凈值 1.972 2.552 1.390
注：①所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收
益水平要低于所列數字。
②本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）
扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
3.2 基金凈值表現
3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
份額凈值 業績比較 業績比較基
份額凈值
階段 增長率標 基準收益 準收益率標 ①－③ ②－④
增長率①
準差② 率③ 準差④
過去三個月 2.42% 1.77% 3.36% 1.78% -0.94% -0.01%
過去六個月 8.43% 1.50% 8.70% 1.52% -0.27% -0.02%
過去一年 -21.78% 1.54% -22.57% 1.56% 0.79% -0.02%
過去三年 -50.00% 2.26% -53.22% 2.34% 3.22% -0.08%
過去五年 168.53% 2.10% 148.29% 2.18% 20.24% -0.08%
自基金合同生
159.43% 1.98% 134.35% 2.06% 25.08% -0.08%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基
準收益率變動的比較
上證 50 交易型開放式指數證券投資基金
份額累計凈值增長率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖
（2004 年 12 月 30 日至 2010 年 12 月 31 日）
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3.2.3 過去五年基金每年凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
上證 50 交易型開放式指數證券投資基金
過去五年凈值增長率圖
3.3 過去三年基金的利潤分配情況
單位：人民幣元
每 10 份基金 現金形式發放 再投資形式 年度利潤分配
年度 備注
份額分紅數 總額 發放總額 合計
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2010年 0.260 303,694,754.81 - 303,694,754.81 -
2009年 - - - - -
2008年 0.600 688,234,005.42 - 688,234,005.42 -
合計 0.860 991,928,760.23 - 991,928,760.23 -
§4 管理人報告
4.1 基金管理人及基金經理情況
4.1.1 基金管理人及其管理基金的經驗
華夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是經中國證監會批準成立
的首批全國性基金管理公司之一。公司總部設在北京，在北京、上海、深圳、成
都、南京和杭州設有分公司，在香港設有子公司。華夏基金是首批全國社保基金
投資管理人、首批企業年金基金投資管理人、QDII 基金管理人、境內首只 ETF
基金管理人、境內唯一的亞債中國基金投資管理人以及特定客戶資產管理人，是
業務領域最廣泛的基金管理公司之一。
2010 年，在市場大幅震蕩的情況下，華夏基金加強風險控制，堅持穩健的
投資風格，主動管理的股票型基金與混合型基金根據自身投資目標及投資策略，
謹慎運作，整體業績表現良好；固定收益類基金持續創造正回報；指數型基金繼
續緊密跟蹤標的指數。根據銀河證券基金研究中心基金業績統計報告，在 2010
年基金分類排名中，華夏優勢增長股票在 166 只標準股票型基金中排名第 3；華
夏大盤精選混合在 43 只偏股型基金（股票上限 95%）中排名第 1；華夏策略混
合在 40 只靈活配置型基金（股票上限 80%）中排名第 1。2010 年華夏基金為投
資人實現分紅逾 275 億元，累計分紅已超過 700 億元。
為引導投資者樹立正確的基金投資理念，增進與投資者之間的交流，2010
年，華夏基金繼續加強投資者教育與服務工作。公司廣泛收集 800 多個基金投資
常見問題，編著出版了《做一個理性的投資者——中國基金投資指南》一書，分
發給投資者。公司繼續舉辦各類巡回報告會以及理財講座，在媒體開設投資者教
育專欄，參展北京、上海等地金融博覽會，向投資者提供理財咨詢服務。
2010 年，華夏基金憑借規范的經營管理及良好的品牌聲譽，榮獲多家機構
評選的多個獎項，主要獎項有：2010 年 5 月，在《中國證券報》主辦的“中國基
金業金牛獎”評選活動中，華夏基金榮獲“2009 年年度金牛基金公司獎”；2010 年
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6 月，在《上海證券報》主辦的“第七屆中國金基金獎”評選活動中，華夏基金榮
獲“2009 年度金基金TOP 公司獎”。
在客戶服務方面，2010 年，華夏基金繼續以客戶需求為導向，持續提高服
務質量：舉辦多場客戶見面會，加強與客戶的溝通；根據客戶建議，不斷改進服
務系統及業務規則。
在踐行企業社會責任方面，青海省玉樹縣發生地震災害后，華夏基金及全體
員工通過華夏人慈善基金會向災區捐款 100 余萬元，華夏基金香港公司向中聯辦
捐款專戶捐贈港幣 10 萬元整，并于 10 月采購優質燃煤 200 噸捐贈給玉樹災區，
用于保障 9 所學校、總計 11239 名學生和教職工的冬季取暖。2010 年 8 月，甘
肅舟曲地區發生特大山洪泥石流災害，華夏基金員工通過華夏人慈善基金會踴躍
捐款，并組織志愿者親赴甘肅舟曲災區，為 8 個村、402 戶、總計 1061 位災民
送上援助物資。此外，華夏人慈善基金會還組織實施了山西天鎮唐八里村機井援
建項目、貴州新塘小學助學項目等由華夏基金公司及員工個人捐助的指定項目。
4.1.2 基金經理（或基金經理小組）及基金經理助理簡介
任本基金的基金經理 證券
姓名 職務 期限 從業 說明
任職日期 離任日期 年限
碩士。1999 年加入華夏基金管
理有限公司，歷任研究員，華
本基金的 夏成長證券投資基金基金經理
方軍 2004-12-30 - 11 年
基金經理 助理、興華證券投資基金基金
經理助理和華夏回報證券投資
基金基金經理助理。
注：①上述任職日期、離任日期根據本基金管理人對外披露的任免日期填寫。
②證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金銷
售管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同和其他有關法律法規、
監管部門的相關規定，依照誠實信用、勤勉盡責、安全高效的原則管理和運用基
金資產，在認真控制投資風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有
損害基金份額持有人利益的行為。
4.3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
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本基金管理人一貫公平對待旗下管理的所有基金和組合，制定并嚴格遵守相
應的制度和流程，通過系統和人工等方式在各環節嚴格控制交易公平執行。報告
期內，本公司嚴格執行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和《華
夏基金管理有限公司公平交易制度》的規定。
4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較
本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風格不同。
4.3.3 異常交易行為的專項說明
報告期內未發現本基金存在異常交易行為。
4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現的說明
4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析
2010 年，A 股市場受政策調控、通貨膨脹等因素影響顯著。上半年，政府
出臺了上調準備金率、信貸額度控制、房地產行業調控等政策，并對地方融資平
臺進行清理，對市場造成較大壓力，同時，股市擴容增加了市場資金面的短期壓
力，歐洲主權債務危機引發的全球資本市場的恐慌情緒也給 A 股市場造成一定
的負面影響，在上述因素影響下，上半年 A 股市場經歷了較大幅度的調整。進
入下半年后，政府出于對經濟增長前景不確定的擔憂放松了調控政策，上半年市
場的大幅調整在估值方面提供了安全邊際，而美國的二次量化寬松也為市場提供
了較為有利的外部環境，受這些因素影響，市場表現出了一波快速反彈行情；但
從 11 月份開始，由于投資者對通貨膨脹和緊縮政策擔憂加重，A 股又重新進入
調整。
從結構上看，2010 年 A 股市場風格分化比較明顯，以金融、地產等為代表
的大盤股表現落后，而以消費、食品、醫藥及新興戰略行業等為代表的中小市值
股票明顯領先市場。
上證 50 指數金融保險類股票權重超過 50%，盡管估值上具有相對優勢，但
受調控政策影響表現不佳。本報告期，上證 50 指數漲幅為-22.57%，明顯落后于
市場平均水平。
在操作中，我們嚴格按照基金合同要求，在指數權重及成份股變動時，盡量
降低成本、減少市場沖擊，逐步調整組合至目標結構。
4.4.2 報告期內基金的業績表現
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截至 2010 年 12 月 31 日，本基金份額凈值為 1.972 元，本報告期份額凈值
增長率為-21.78%，同期上證 50 指數增長率為-22.57%。本基金本報告期跟蹤偏
離度為 0.79%。
4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望 2011 年，中國經濟仍將保持較為強勁的增長勢頭，但通貨膨脹可能也
會維持在高位，預計信貸等政策將繼續緊縮，流動性較 2010 年會有所偏緊。此
外，2011 年是“十二五”的開局之年，圍繞經濟轉型，政府可能會出臺一系列
的扶持政策。因此，我們認為，2011 年市場總體可能將呈現震蕩格局，系統性
的投資機會可能較少，會蘊含一些結構性的投資機會。但如果通脹能夠有效控制，
市場可能會出現趨勢性上漲的機會。
上證50指數代表大盤藍籌股，估值優勢明顯，下行風險較小，在2011年的市
場中可能會有較好的表現。
我們將繼續有效控制基金的跟蹤偏離度和跟蹤誤差，以實現投資者獲取指數
投資收益及其他模式盈利的投資目標。同時，我們也積極爭取推動產品的進一步
創新，充分發揮 ETF 的功能，為各類投資者提供更多、更好的投資機會。
珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，本基金將繼續奉行華夏基
金管理有限公司“為信任奉獻回報”的經營理念，規范運作，審慎投資，勤勉盡
責地為基金份額持有人謀求長期、穩定的回報。
4.6 管理人內部有關本基金的監察稽核工作情況
報告期內，本基金管理人進一步梳理完善內部相關規章制度及業務流程，重
點加強了對基金投資交易的風險控制及合規檢查。在監察稽核工作中加大了投資
研究、銷售等業務的合規培訓和考試力度，針對投研人員多次開展合規培訓，強
化合規考試內容及頻率，增強員工合規意識；同時加大了日常業務檢查的范圍及
頻率，及時開展了員工行為合規檢查及對公司投研、營銷、運作等業務的專項檢
查，促進了公司業務的合規運作。
報告期內，本基金管理人所管理的基金整體運作合法合規，有效保障了基金
份額持有人利益。本基金管理人將繼續以風險控制為核心，提高監察稽核工作的
科學性和有效性，切實保障基金安全、合規運作。
4.7 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明
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根據中國證監會相關規定及基金合同約定，本基金管理人應嚴格按照新準
則、中國證監會相關規定和基金合同關于估值的約定，對基金所持有的投資品種
進行估值。本基金托管人根據法律法規要求履行估值及凈值計算的復核責任。會
計師事務所在估值調整導致基金資產凈值的變化在 0.25%以上時對所采用的相
關估值模型、假設及參數的適當性發表審核意見并出具報告。定價服務機構按照
商業合同約定提供定價服務。其中，本基金管理人為了確保估值工作的合規開展，
建立了負責估值工作決策和執行的專門機構，組成人員包括督察長、投資風險負
責人、法律監察負責人及基金會計負責人等。其中，超過三分之二以上的人員具
有 10 年以上的基金從業經驗，且具有風控、合規、會計方面的專業經驗。同時，
根據基金管理公司制定的相關制度，負責估值工作決策和執行的機構成員中不包
括基金經理。本報告期內，參與估值流程各方之間無重大利益沖突。
4.8 管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明
根據《證券投資基金運作管理辦法》及本基金的基金合同等規定，本基金本
報告期實施利潤分配 1 次，符合相關法規及基金合同的規定。
§5 托管人報告
5.1 報告期內本基金托管人遵規守信情況聲明
2010 年，本基金托管人在對上證 50 交易型開放式指數證券投資基金的托管
過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及其他法律法規和基金合同的有關規定，
不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人
應盡的義務。
5.2 托管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、凈值計算、利潤分配等情況的
說明
2010年，上證50交易型開放式指數證券投資基金的管理人——華夏基金管理
有限公司在上證50交易型開放式指數證券投資基金的投資運作、基金資產凈值計
算、基金份額申購贖回價格計算、基金費用開支等問題上，不存在任何損害基金
份額持有人利益的行為，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。本
報告期內，上證50交易型開放式指數證券投資基金對基金份額持有人進行了一次
利潤分配，分配金額為303,694,754.81元。
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上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
5.3 托管人對本年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見
本托管人依法對華夏基金管理有限公司編制和披露的上證 50 交易型開放式
指數證券投資基金 2010 年年度報告中財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財
務會計報告、投資組合報告等內容進行了核查，以上內容真實、準確和完整。
§6 審計報告
安永華明（2011）審字第 60739337_B04 號
上證 50 交易型開放式指數證券投資基金全體基金份額持有人：
我們審計了后附的上證 50 交易型開放式指數證券投資基金財務報表，包括
2010 年 12 月 31 日的資產負債表和 2010 年度的利潤表和所有者權益（基金凈值）
變動表以及財務報表附注。
6.1 管理層對財務報表的責任
編制和公允列報財務報表是基金管理人華夏基金管理有限公司的責任。這種
責任包括：（1）按照企業會計準則的規定編制財務報表，并使其實現公允反映；
（2）設計、執行和維護必要的內部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤
而導致的重大錯報。
6.2 注冊會計師的責任
我們的責任是在執行審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。我們按照
中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。中國注冊會計師審計準則要求
我們遵守中國注冊會計師職業道德守則，計劃和執行審計工作以對財務報表是否
不存在重大錯報獲取合理保證。
審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。
選擇的審計程序取決于注冊會計師的判斷，包括對由于舞弊或錯誤導致的財務報
表重大錯報風險的評估。在進行風險評估時，注冊會計師考慮與財務報表編制和
公允列報相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的并非對內部控制的有
效性發表意見。審計工作還包括評價基金管理人選用會計政策的恰當性和作出會
計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。
我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基
礎。
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上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
6.3 審計意見
我們認為，上述財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公
允反映了上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年 12 月 31 日的財務狀況
以及 2010 年度的經營成果和凈值變動情況。
安永華明會計師事務所 注冊會計師 徐艷 蔣燕華
北京市東長安街 1 號東方廣場東方經貿城安永大樓 16 層
2011-03-18
§7 年度財務報表
7.1 資產負債表
會計主體：上證 50 交易型開放式指數證券投資基金
報告截止日：2010 年 12 月 31 日
單位：人民幣元
本期末 上年度末
資產 附注號
2010年12月31日 2009年12月31日
資產：
銀行存款 205,975,952.39 258,619,179.51
結算備付金 4,950,768.78 6,244,173.58
存出保證金 693.75 -
交易性金融資產 19,658,210,291.87 25,255,350,462.54
其中：股票投資 19,658,210,291.87 25,255,350,462.54
基金投資 - -
債券投資 - -
資產支持證券投資 - -
衍生金融資產 - -
買入返售金融資產 - -
應收證券清算款 101,772,817.39 1,244,385.16
應收利息 49,910.91 107,162.91
應收股利 - -
應收申購款 - -
遞延所得稅資產 - -
其他資產 - -
資產總計 19,970,960,435.09 25,521,565,363.70
本期末 上年度末
負債和所有者權益
2010年12月31日 2009年12月31日
負債：
短期借款 - -
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交易性金融負債 - -
衍生金融負債 - -
賣出回購金融資產款 - -
應付證券清算款 369,465.62 -
應付贖回款 - -
應付管理人報酬 8,804,109.89 9,866,938.61
應付托管費 1,760,821.98 1,973,387.69
應付銷售服務費 - -
應付交易費用 12,827,554.45 14,456,593.31
應交稅費 15,174.00 15,174.00
應付利息 - -
應付利潤 - -
遞延所得稅負債 - -
其他負債 517,506.83 11,744,214.95
負債合計 24,294,632.77 38,056,308.56
所有者權益：
實收基金 8,543,857,482.60 8,434,045,415.89
未分配利潤 11,402,808,319.72 17,049,463,639.25
所有者權益合計 19,946,665,802.32 25,483,509,055.14
負債和所有者權益總計 19,970,960,435.09 25,521,565,363.70
注：報告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份額凈值 1.972 元，基金份額總額 10,114,566,757
份。
7.2 利潤表
會計主體：上證 50 交易型開放式指數證券投資基金
本報告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
單位：人民幣元
本期 上年度可比期間
項目 附注號 2010年1月1日至 2009年1月1日至
2010年12月31日 2009年12月31日
一、收入 -5,932,477,163.17 10,169,262,335.32
1.利息收入 3,943,620.87 3,693,558.58
其中：存款利息收入 3,942,617.28 3,577,159.68
債券利息收入 1,003.59 116,398.90
資產支持證券利息收入 - -
買入返售金融資產收入 - -
其他利息收入 - -
2.投資收益（損失以“-”填列） -4,353,735,446.21 6,951,729,594.95
其中：股票投資收益 -4,651,392,504.39 6,753,401,948.66
基金投資收益 - -
債券投資收益 259,538.61 5,594,812.65
12
上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
資產支持證券投資收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 297,397,519.57 192,732,833.64
3.公允價值變動收益（損失以“-”號
-1,576,304,828.14 3,197,104,543.76
填列）
4.匯兌收益（損失以“-”號填列） - -
5.其他收入（損失以“-”號填列） -6,380,509.69 16,734,638.03
減：二、費用 149,917,911.34 129,698,791.61
1.管理人報酬 117,690,610.22 99,257,391.00
2.托管費 23,538,122.12 19,851,478.31
3.銷售服務費 - -
4.交易費用 7,365,267.21 10,175,091.63
5.利息支出 - -
其中：賣出回購金融資產支出 - -
6.其他費用 1,323,911.79 414,830.67
三、利潤總額（虧損總額以“-”號填
-6,082,395,074.51 10,039,563,543.71
列）
減：所得稅費用 - -
四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列） -6,082,395,074.51 10,039,563,543.71
7.3 所有者權益（基金凈值）變動表
會計主體：上證 50 交易型開放式指數證券投資基金
本報告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
單位：人民幣元
本期
項目 2010年1月1日至2010年12月31日
實收基金 未分配利潤 所有者權益合計
一、期初所有者權益（基
8,434,045,415.89 17,049,463,639.25 25,483,509,055.14
金凈值）
二、本期經營活動產生的
基金凈值變動數（本期利 - -6,082,395,074.51 -6,082,395,074.51
潤）
三、本期基金份額交易產
生的基金凈值變動數（凈 109,812,066.71 739,434,509.79 849,246,576.50
值減少以“-”號填列）
其中：1.基金申購款 51,106,535,535.96 79,490,924,121.01 130,597,459,656.97
2.基金贖回款 -50,996,723,469.25 -78,751,489,611.22 -129,748,213,080.47
四、本期向基金份額持有
人 分 配 利潤產 生 的 基 金
- -303,694,754.81 -303,694,754.81
凈值變動（凈值減少以“-”
號填列）
五、期末所有者權益（基 8,543,857,482.60 11,402,808,319.72 19,946,665,802.32
13
上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
金凈值）
上年度可比期間
項目 2009年1月1日至2009年12月31日
實收基金 未分配利潤 所有者權益合計
一、期初所有者權益（基
9,240,741,747.02 5,967,996,334.59 15,208,738,081.61
金凈值）
二、本期經營活動產生的
基金凈值變動數（本期利 - 10,039,563,543.71 10,039,563,543.71
潤）
三、本期基金份額交易產
生的基金凈值變動數（凈 -806,696,331.13 1,041,903,760.95 235,207,429.82
值減少以“-”號填列）
其中：1.基金申購款 96,914,216,527.37 158,952,403,176.39 255,866,619,703.76
2.基金贖回款 -97,720,912,858.50 -157,910,499,415.44 -255,631,412,273.94
四、本期向基金份額持有
人 分 配 利潤產 生 的 基 金
- - -
凈值變動（凈值減少以“-”
號填列）
五、期末所有者權益（基
8,434,045,415.89 17,049,463,639.25 25,483,509,055.14
金凈值）
報表附注為財務報表的組成部分。
本報告 7.1 至 7.4 財務報表由下列負責人簽署：
范勇宏 崔雁巍 崔雁巍
基金管理公司負責人 主管會計工作負責人 會計機構負責人
7.4 報表附注
7.4.1 本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明
本基金本報告期會計報表所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度會計
報表所采用的會計政策、會計估計一致。
7.4.2 差錯更正的說明
本基金本報告期無重大會計差錯的內容和更正金額。
7.4.3 關聯方關系
關聯方名稱 與本基金的關系
華夏基金管理有限公司 基金管理人
中國工商銀行股份有限公司（“中國工商銀行”） 基金托管人
中信證券股份有限公司（“中信證券”） 基金管理人的股東、一級交易商
中信萬通證券有限責任公司 基金管理人股東控股的公司、一級交易商
中信金通證券有限責任公司 基金管理人股東控股的公司、一級交易商
14
上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
基金管理人股東原控股的公司、一級交易
中信建投證券有限責任公司（“中信建投證券”）
商
注：①中信證券股份有限公司分別于 2010 年 11 月 17 日和 2010 年 12 月 24 日發布公告，
經中國證監會批準，已轉讓其持有的 53%中信建投證券有限責任公司股權。
②下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。
7.4.4 本報告期及上年度可比期間的關聯方交易
7.4.4.1 通過關聯方交易單元進行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
本基金本報告期及上年度可比期間均未通過關聯方交易單元進行股票交易。
7.4.4.1.2 權證交易
本基金本報告期及上年度可比期間均未通過關聯方交易單元進行權證交易。
7.4.4.1.3 債券交易
本基金本報告期及上年度可比期間均未通過關聯方交易單元進行債券交易。
7.4.4.1.4 債券回購交易
本基金本報告期及上年度可比期間均未通過關聯方交易單元進行回購交易。
7.4.4.1.5 應支付關聯方的傭金
本基金本報告期及上年度可比期間均無應支付關聯方的傭金。
7.4.4.2 關聯方報酬
7.4.4.2.1 基金管理費
單位：人民幣元
本期 上年度可比期間
項目 2010年1月1日至 2009年1月1日至
2010年12月31日 2009年12月31日
當期發生的基金應支付
117,690,610.22 99,257,391.00
的管理費
注：①支付基金管理人的基金管理人報酬按前一日基金資產凈值 0.5%的年費率計提，
逐日累計至每月月底，按月支付。
②基金管理人報酬計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產凈值 × 0.5% /
當年天數。
7.4.4.2.2 基金托管費
單位：人民幣元
項目 本期 上年度可比期間
15
上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
2010年1月1日至 2009年1月1日至
2010年12月31日 2009年12月31日
當期發生的基金應支付
23,538,122.12 19,851,478.31
的托管費
注：①支付基金托管人的基金托管費按前一日基金資產凈值 0.1%的年費率計提，逐日
累計至每月月底，按月支付。
②基金托管費計算公式為：日基金托管費＝前一日基金資產凈值 × 0.1% / 當年天數。
7.4.4.3 與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易
本基金本報告期及上年度可比期間均未與關聯方進行銀行間同業市場的債
券(含回購)交易。
7.4.4.4 各關聯方投資本基金的情況
7.4.4.4.1 報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
本基金本報告期及上年度可比期間均無基金管理人運用固有資金投資本基
金的情況。
7.4.4.4.2 報告期末除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況
份額單位：份
本期末 上年度末
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
關聯方名稱 持有的基金份
持有的基金份額占
持有的基金份額 持有的基金份額 額占基金總份
基金總份額的比例
額的比例
中信建投證券 5,474,100.00 0.05% - -
注：中信建投證券持有本基金份額變動的交易通過交易所系統進行，相關規定由上交所、
登記結算機構等制定。
7.4.4.5 由關聯方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入
單位：人民幣元
本期 上年度可比期間
2010 年 1 月 1 日至 2009 年 1 月 1 日至
關聯方名稱
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
期末余額 當期利息收入 期末余額 當期利息收入
中國工商銀行 205,975,952.39 3,877,522.38 258,619,179.51 3,448,695.57
注：本基金的銀行存款由基金托管人中國工商銀行保管，按銀行同業存款利率計息。
7.4.4.6 本基金在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況
金額單位：人民幣元
16
上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金在承銷期內買入
關聯方名稱 證券代碼 證券名稱 發行方式 數量（單位：股
總金額
/張）
中信證券 601166 興業銀行 配股發行 7,236,879 130,263,822.00
中信證券 601939 建設銀行 配股發行 9,907,258 37,350,362.66
中信證券 600036 招商銀行 配股發行 14,855,695 131,472,900.75
中信建投證券 601328 交通銀行 配股發行 29,755,560 133,900,020.00
上年度可比期間
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
基金在承銷期內買入
關聯方名稱 證券代碼 證券名稱 發行方式 數量（單位：股/
總金額
張）
中信證券 - - - - -
中信建投證券 - - - - -
7.4.5 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限證券
7.4.5.1 因認購新發/增發證券而于期末持有的流通受限證券
金額單位：人民幣元
7.4.5.1.1 受限證券類別：股票
期末 數量
證券 證券 成功 流通受 認購 期末成本 期末估值 備
可流通日 估值 （單
代碼 名稱 認購日 限類型 價格 總額 總額 注
單價 位：股）
新發流
002536 西泵股份 2010-12-31 2011-01-11 36.00 36.00 500 18,000.00 18,000.00 -
通受限
7.4.5.2 期末持有的暫時停牌等流通受限股票
本基金本報告期末未持有需披露的暫時停牌股票。
7.4.5.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券
7.4.5.3.1 銀行間市場債券正回購
截至本報告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金沒有因從事銀行間市場債券
正回購交易形成的賣出回購證券款余額。
7.4.5.3.2 交易所市場債券正回購
截至本報告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金沒有因從事交易所市場債券
正回購交易形成的賣出回購證券款余額。
7.4.6 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項
截至資產負債表日，本基金無需要說明的其他重要事項。
17
上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
§8 投資組合報告
8.1 期末基金資產組合情況
金額單位：人民幣元
占基金總資產的
序號 項目 金額
比例（%）
1 權益投資 19,658,210,291.87 98.43
其中：股票 19,658,210,291.87 98.43
2 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產支持證券 - -
3 金融衍生品投資 - -
4 買入返售金融資產 - -
其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -
5 銀行存款和結算備付金合計 210,926,721.17 1.06
6 其他各項資產 101,823,422.05 0.51
7 合計 19,970,960,435.09 100.00
注：股票投資的公允價值包含可退替代款的估值增值。
8.2 期末按行業分類的股票投資組合
金額單位：人民幣元
占基金資產凈值
代碼 行業類別 公允價值
比例（%）
A 農、林、牧、漁業 - -
B 采掘業 3,445,460,810.45 17.27
C 制造業 2,614,067,599.79 13.11
C0 食品、飲料 645,053,603.92 3.23
C1 紡織、服裝、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造紙、印刷 - -
C4 石油、化學、塑膠、塑料 - -
C5 電子 - -
C6 金屬、非金屬 1,052,809,172.71 5.28
C7 機械、設備、儀表 916,204,823.16 4.59
C8 醫藥、生物制品 - -
C99 其他制造業 - -
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上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 479,842,982.32 2.41
E 建筑業 727,308,747.49 3.65
F 交通運輸、倉儲業 764,150,002.76 3.83
G 信息技術業 413,764,516.70 2.07
H 批發和零售貿易 150,600,000.00 0.76
I 金融、保險業 10,593,970,454.01 53.11
J 房地產業 469,023,308.94 2.35
K 社會服務業 - -
L 傳播與文化產業 - -
M 綜合類 - -
合計 19,658,188,422.46 98.55
8.3 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
金額單位：人民幣元
占基金資產凈值
序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值
比例（%）
1 601318 中國平安 27,755,581 1,558,753,428.96 7.81
2 600036 招商銀行 119,808,188 1,534,742,888.28 7.69
3 601328 交通銀行 198,156,105 1,085,895,455.40 5.44
4 600016 民生銀行 205,232,507 1,030,267,185.14 5.17
5 601166 興業銀行 39,954,586 960,907,793.30 4.82
6 600000 浦發銀行 64,962,155 804,881,100.45 4.04
7 601088 中國神華 30,643,971 757,212,523.41 3.80
8 601601 中國太保 28,459,278 651,717,466.20 3.27
9 600519 貴州茅臺 3,507,251 645,053,603.92 3.23
10 601939 建設銀行 119,043,538 546,409,839.42 2.74
注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于本基金管理人網
站的年度報告正文。
8.4 報告期內股票投資組合的重大變動
8.4.1 累計買入金額超出期初基金資產凈值 2%或前 20 名的股票明細
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 本期累計買入金額 占期初基金資產凈值比例（%）
1 601988 中國銀行 387,905,712.99 1.52
2 601318 中國平安 315,358,481.60 1.24
3 601668 中國建筑 282,037,796.11 1.11
19
上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
4 601166 興業銀行 281,382,872.66 1.10
5 601899 紫金礦業 275,728,494.12 1.08
6 600036 招商銀行 269,187,934.68 1.06
7 600089 特變電工 231,894,792.65 0.91
8 601006 大秦鐵路 201,337,243.87 0.79
9 601328 交通銀行 186,297,681.72 0.73
10 601618 中國中冶 176,484,035.38 0.69
11 600031 三一重工 159,370,214.31 0.63
12 601699 潞安環能 132,378,284.96 0.52
13 600000 浦發銀行 131,551,386.43 0.52
14 601288 農業銀行 127,269,827.98 0.50
15 600348 國陽新能 125,423,829.50 0.49
16 600383 金地集團 124,938,881.85 0.49
17 600111 包鋼稀土 120,975,588.40 0.47
18 600739 遼寧成大 112,197,545.06 0.44
19 601788 光大證券 110,376,425.57 0.43
20 600015 華夏銀行 97,968,492.38 0.38
注：“買入金額”按買入成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費
用。
8.4.2 累計賣出金額超出期初基金資產凈值 2%或前 20 名的股票明細
金額單位：人民幣元
序號 股票代碼 股票名稱 本期累計賣出金額 占期初基金資產凈值比例（%）
1 601988 中國銀行 558,770,150.65 2.19
2 601766 中國南車 196,227,347.61 0.77
3 600018 上港集團 181,226,872.95 0.71
4 600795 國電電力 164,460,369.58 0.65
5 600739 遼寧成大 140,532,040.51 0.55
6 600029 南方航空 131,264,262.99 0.52
7 600320 振華重工 123,539,090.72 0.48
8 601186 中國鐵建 121,912,201.62 0.48
9 600598 北 大 荒 96,611,257.16 0.38
10 601006 大秦鐵路 94,976,515.10 0.37
11 600177 雅 戈 爾 74,413,070.10 0.29
12 600550 天威保變 70,241,450.90 0.28
20
上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
13 601727 上海電氣 54,706,693.84 0.21
14 600009 上海機場 54,004,911.85 0.21
15 601939 建設銀行 53,153,903.50 0.21
16 600036 招商銀行 52,769,383.86 0.21
17 600000 浦發銀行 45,655,788.44 0.18
18 600642 申能股份 33,171,511.17 0.13
19 601333 廣深鐵路 28,009,229.79 0.11
20 600016 民生銀行 26,475,000.00 0.10
注：“賣出金額”按賣出成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費
用。
8.4.3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位：人民幣元
買入股票的成本（成交）總額 4,742,854,648.35
賣出股票的收入（成交）總額 2,382,954,959.93
注：“買入股票成本”、“賣出股票收入”均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）
填列，不考慮相關交易費用。
8.5 期末按債券品種分類的債券投資組合
本基金本報告期末未持有債券。
8.6 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
本基金本報告期末未持有債券。
8.7 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的所有資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
8.8 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
8.9 投資組合報告附注
8.9.1 報告期內，本基金投資決策程序符合相關法律法規的要求，未發現本基金
投資的前十名證券的發行主體本期出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前
一年內受到公開譴責、處罰的情形。
8.9.2 基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。
8.9.3 期末其他各項資產構成
單位：人民幣元
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上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
序號 名稱 金額
1 存出保證金 693.75
2 應收證券清算款 101,772,817.39
3 應收股利 -
4 應收利息 49,910.91
5 應收申購款 -
6 其他應收款 -
7 待攤費用 -
8 其他 -
9 合計 101,823,422.05
8.9.4 期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票不存在流通受限情況。
8.9.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。
§9 基金份額持有人信息
9.1 期末基金份額持有人戶數及持有人結構
份額單位：份
持有人結構
持有人戶 戶均持有的 機構投資者 個人投資者
數(戶) 基金份額
占總份額 占總份額
持有份額 持有份額
比例 比例
226,246 44,706.06 5,337,456,877.67 52.77% 4,777,109,879.33 47.23%
9.2 期末上市基金前十名持有人
占上市總
序號 持有人名稱 持有份額（份）
份額比例
1 中國人壽保險股份有限公司 517,335,874 5.11%
2 全國社保基金零零一組合 440,000,000 4.35%
3 中國人壽保險（集團）公司 361,049,591 3.57%
中國人民人壽保險股份有限公司－分紅－個
4 289,095,384 2.86%
險分紅
5 招商證券股份有限公司 234,756,784 2.32%
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上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
中國太平洋人壽保險股份有限公司－傳統－
6 210,302,651 2.08%
普通保險產品
中國人民財產保險股份有限公司－傳統－普
7 167,210,932 1.65%
通保險產品－008C－CT001 滬
8 佛山市順德區蜆華多媒體制品有限公司 140,365,657 1.39%
9 光大永明人壽保險有限公司 110,982,886 1.10%
興業證券－農行－興業證券金麒麟 3 號優選基
10 81,522,027 0.81%
金組合集合資產管理計劃
9.3 期末基金管理人的從業人員持有本開放式基金的情況
項目 持有份額總數（份） 占基金總份額比例
基金管理公司所有從業人員
- -
持有本開放式基金
§10 開放式基金份額變動
單位：份
基金合同生效日(2004 年 12 月 30 日)基金份額總額 5,435,331,306
本報告期期初基金份額總額 9,984,566,757
本報告期基金總申購份額 60,502,000,000
減：本報告期基金總贖回份額 60,372,000,000
本報告期基金拆分變動份額 -
本報告期期末基金份額總額 10,114,566,757
§11 重大事件揭示
11.1 基金份額持有人大會決議
本報告期內，本基金未召開基金份額持有人大會。
11.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動
本報告期內，本基金管理人未發生重大人事變動。
本報告期內，本基金托管人的專門基金托管部門未發生重大人事變動。
11.3 涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟
本報告期無涉及本基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。
11.4 基金投資策略的改變
本基金本報告期投資策略未發生改變。
11.5 為基金進行審計的會計師事務所情況
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上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
本基金本報告期應支付給安永華明會計師事務所的報酬為 100,000 元人民
幣。截至本報告期末，該事務所已向本基金提供 3 年的審計服務。
11.6 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
本報告期內，本基金管理人收到中國證監會基金監管部《關于督促規范華夏
基金管理公司股權的函》（基金部函[2010]17 號）、《關于進一步督促規范華夏基
金管理公司股權的函》（基金部函[2010]166 號）、《關于進一步督促規范華夏基金
管理公司股權的函》（基金部函[2010]448 號）及《關于進一步督促規范華夏基金
管理公司股權的函》（基金部函[2010]600 號），督促本基金管理人股東所持華夏
基金股權比例符合相關法律法規和監管要求。本基金管理人將按照中國證監會規
定積極配合有關方面做好工作。本基金管理人已分別于 2010 年 1 月 16 日、2010
年 4 月 8 日、2010 年 7 月 20 日及 2010 年 10 月 13 日刊登有關臨時公告。
本報告期內，本基金托管人涉及托管業務的部門及其高級管理人員未受到任
何處分。
11.7 基金租用證券公司交易單元的有關情況
11.7.1 基金租用證券公司交易單元進行股票投資及傭金支付情況
金額單位：人民幣元
股票交易 應支付該券商的傭金
交易
占當期股票 占當期傭 備
券商名稱 單元
成交金額 成交總額的 傭金 金總量的 注
數量
比例 比例
國泰君安證券 1 6,551,388,553.97 99.77% 3,569,161.07 99.66% -
國金證券 1 15,104,291.04 0.23% 12,272.67 0.34% -
注：①為了貫徹中國證監會的有關規定，我公司制定了選擇券商的標準，即：
ⅰ經營行為規范，在近一年內無重大違規行為。
ⅱ公司財務狀況良好。
ⅲ有良好的內控制度，在業內有良好的聲譽。
ⅳ有較強的研究能力，能及時、全面、定期提供質量較高的宏觀、行業、公司和證券市
場研究報告，并能根據基金投資的特殊要求，提供專門的研究報告。
ⅴ建立了廣泛的信息網絡，能及時提供準確的信息資訊和服務。
②券商專用交易單元選擇程序：
ⅰ對交易單元候選券商的研究服務進行評估
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上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 2010 年年度報告摘要
本基金管理人組織相關人員依據交易單元選擇標準對交易單元候選券商的服務質量和
研究實力進行評估，確定選用交易單元的券商。
ⅱ協議簽署及通知托管人
本基金管理人與被選擇的券商簽訂交易單元租用協議，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金還選擇了中國銀河證券的交易單元作為本基金交易單元，本報
告期無股票交易及應付傭金。
④本報告期內，本基金租用的券商交易單元未發生變更。
11.7.2 基金租用證券公司交易單元進行其他證券投資的情況
金額單位：人民幣元
債券交易 回購交易
券商名稱 占當期債券成交 占當期回購成
成交金額 成交金額
總額的比例 交總額的比例
國金證券 958,542.20 100.00% - -
華夏基金管理有限公司
二〇一一年三月二十八日
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資訊來源：上海證券交易所

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