大摩維持中海油服“減持”評級 目標價6港元

8月31日消息，高逾8億元資產減值撥備拖累中期純利同比下降33%的中海油田服務，H股今早低開后震盪反彈，半日收市股價跌幅收窄至0.72%，報6.87港元，成交971萬股。摩根士丹利發表報告稱，維持中海油服“減持”評級，目標價僅6港元，比市價折價13%。

摩根士丹利指出，若不包括人民幣8億元的與Awilco有關的商譽減值，則中海油田服務中期淨利潤大約人民幣18億元，占該行預估的財年盈利的59%。但稱主要的威脅是負債比率較高。利息成本增加不僅限制了中海油田服務經營的靈活性，還壓低了該公司的盈利水準；摩根士丹利表示，雖然在A股市場配股將解決該問題，但是在2010年前不可能這樣做。